Los hedge funds han comenzado el año con buena nota. El Lyxor Hedge Fund Index subió un 1,6% en enero, con 12 de las 14 estrategias cerrando el primer mes del año en terreno positivo, liderados por el Lyxor L/S Equity Market Neutral Index (5,1%), el Lyxor L/S Equity Long Bias Index (3,7%) y el Lyxor Special Situations Index (2,6%). Así se desprende del último informe de Lyxor Asset Management sobre el mercado de hedge funds, quien justifica este favorable comportamiento en el rally de los activos de riesgo, la mejora de los datos económicos, la ausencia de noticias negativas en el frente político y el giro dado por Japón en su política monetaria.
Según explica la entidad en el barómetro correspondiente al mes de enero, los gestores de renta fija se han enfrentado las primeras semanas del año a un entorno mucho más adverso, donde los bonos considerados refugio, han sufrido el desinterés de los inversores. Como consecuencia, el Lyxor Fixed Income Arbitrage Index bajó un 0,6%. Las estrategias relacionadas con el crédito, por el contrario, registraron un mejor comportamiento, al verse impulsadas por la comprensión de los diferenciales, lo que le permitió ganar al Lyxor L/S Credit Arbitrage Index un 1,4% en enero. Por último, la baja volatilidad fue perjudicial para las estrategias de convertibles.