Nuevos datos de YouGov encargados por BlackRock muestran una ola de adopción de fondos cotizados por parte de la nueva generación de inversores europeos. El estudio, que explora la edad, la experiencia inversora y la ubicación en el mercado de los inversores potenciales en ETF en 14 países europeos, ofrece una nueva perspectiva sobre la propiedad actual y futura de estos productos en Europa.
Se pidió a los encuestados que indicaran en qué vehículos de inversión invierten actualmente, si es que invierten en alguno, y cuáles tienen intención de utilizar para hacerlo en los próximos 12 meses. Tres tendencias clave son claras: los mercados de ETF de toda Europa tienen el impulso necesario para crecer a buen ritmo; los ETF son cada vez más utilizados por la gente como punto de partida a la hora de invertir; los inversores en ETF son cada vez más jóvenes.
La importancia de las plataformas digitales
Tal y como explica Jane Sloan, responsable para EMEA de iShares & Index Investments, “los activos en plataformas de inversión digitales europeas han crecido a un ritmo del 20% anual desde 2019, hasta alcanzar casi dos billones a finales de 2022. Los ETF han ayudado a impulsar este crecimiento y seguimos observando una fuerte aceleración en la adopción de ETF por parte de los inversores más jóvenes, de entre 18 y 34 años, y esperamos que, en el transcurso de 2023, este grupo represente el 54% de los nuevos inversores en ETF. Se prevé que el 41 % de ellos sean inversores primerizos que han conocido las inversiones a través de estas plataformas y valoran la sencillez y el bajo coste de los ETF”.
España y Portugal se perfilan como los mercados con mayor potencial de crecimiento para los ETF en Europa, con un significativo crecimiento relativo del 64%, lo que -a su juicio- señala un cambio de paradigma en las tendencias de inversión. “Con 1,1 millones de la población propensa a invertir en ETF en los próximos 12 meses, el mercado ibérico presenta una oportunidad de crecimiento sustancial tanto para los proveedores de ETF como para los inversores", comenta Javier García Díaz, responsable de Ventas para BlackRock en Iberia.
Principales mercados en crecimiento
En términos de tamaño de mercado, Alemania representa ya el mayor número de inversores en ETF de Europa, debido a la evolución de las plataformas digitales de distribución y a la creciente popularidad de los planes de ahorro con ETF. Aún hay margen de crecimiento. Algo más de dos millones de alemanes, que actualmente no invierten en ETF, indicaron que es muy probable que inviertan utilizando un ETF en los próximos 12 meses, lo que representa un crecimiento relativo potencial del 22% en el mercado alemán de ETF.
Los países con escasa penetración del mercado de ETF representan el mayor potencial de crecimiento. En España y Portugal, es muy probable que algo más de un millón de personas inviertan utilizando un ETF en los próximos 12 meses, lo que representa un crecimiento relativo del 64% en el mercado español y portugués de ETF. Francia, Bélgica y los Países Bajos combinados registran tasas de crecimiento elevadas, del 42%, y se prevé que la tasa de crecimiento del Reino Unido sea del 56%. Se prevé que el número de inversores italianos en ETF aumente en más de 800.000 nuevos inversores, lo que representa un crecimiento del 39% en el mercado italiano de inversión en ETF.
Los ETF como puerta de entrada a la inversión
Los ETF ofrecen a los inversores una forma fácil y rentable de iniciarse en la inversión. Con bajas comisiones asociadas y aportaciones mínimas de inversión, los inversores pueden incluir una amplia gama de exposiciones en sus carteras de inversión, aún más accesibles a través de una selección en evolución de plataformas digitales.
Los datos indican que la accesibilidad de los ETF los hace especialmente atractivos para los inversores primerizos. Por término medio en toda Europa, de la próxima oleada de inversores en ETF, el 41% nunca habrá invertido antes. De los dos millones de futuros inversores alemanes en ETF, algo menos de la mitad (43%) no tienen ninguna inversión e indicaron que es "muy probable" que empiecen a invertir utilizando ETF.
Los inversores en ETF son cada vez más jóvenes
La Generación Z y la Generación Millenial se perfilan como motores del crecimiento del mercado europeo de ETF, mientras que en la actualidad los ETF están mayoritariamente en manos del grupo de edad de 35 a 54 años. Los inversores mayores de 35 años representan el 63% de los propietarios actuales de ETF, según YouGov. BlackRock cree que este grupo de edad más joven, que ahora participa utilizando ETF, podría ser el resultado de que se sienten más cómodos con la toma de decisiones autodirigidas y la aparición de plataformas de inversión online. En Europa, el mercado digital cuenta ya con casi dos billones de dólares en activos.
En toda Europa, de la próxima oleada de inversores en ETF, el 54% tendrá entre 18 y 34 años, frente a sólo el 32% de los nuevos inversores de entre 35 y 54 años. Esto representa una inflexión en la posesión, ya que los mayores de 35 años representarán sólo el 46% de los propietarios de ETF. En Alemania, los dos millones de nuevos inversores potenciales en ETF representarán un aumento del 34% en el número de personas de 18 a 34 años que invierten utilizando ETF.
