La gran mayoría de fondos españoles sufrieron el envite de los mercados en marzo de 2020. No hay categoría que se haya quedado inmune en términos de rentabilidad. Y aunque no sean categoría propia, el conjunto de fondos perfilados españoles analizados mensualmente en la revista de FundsPeople terminaron el mes y el primer trimestre en negativo.
Después de acabar el 2019 con una rentabilidad media del 4,66% en el caso de los perfilados conservadores, 10,13% en el caso de los moderados y 15,05% en el caso de los arriesgados, y llevar de nuevo las rentabilidades medias anualizadas a tres y cinco años al terreno positivo; el mes de marzo da la vuelta a la tendencia conseguida el año anterior.
De media, los perfilados conservadores, moderados y arriesgados bajaron un 5,4%, 8% y 9,76% en marzo, respectivamente. En el trimestre, bajan un 6,6%, 11,2% y 14,8%, respectivamente. A tres y cinco años, la rentabilidad media de todos los perfiles se tiñe de rojo.
En periodos más largos, las caídas son bastantes similares en todos los perfiles de riesgo. A tres años, los conservadores caen un 1,8% de forma anualizada, los moderados un 2,2% y los arriesgados un 2,5%. Por otro lado, a cinco años, la rentabilidad media anualizada baja un 1,1%, 1,3% y 1,1%, respectivamente.
De esta manera, los perfilados tienen el importante reto por delante de darle la vuelta a las rentabilidades actuales. En este contexto, algunos parten con una ventaja mayor al haber sido los que mejor han aguantado las caídas de marzo y el primer trimestre de 2020.
Por gestoras, destacan Welzia Management, Intermoney Gestión, Tressis Gestión y Gestifonsa (Banco Caminos) Las tres firmas son capaces de situar dos de los fondos de su gama entre los cinco con mejores resultados en el año en curso. A nivel individual, los fondos más rentables hasta marzo de 2020 en el grupo de conservadores fueron el SIH FCP-Multiperfil Moderado A EUR (Andbank WM), el Welzia Flexible 10 en los moderados y el Cartera Óptima Flexible (Popular Gestión), con caídas del 2,9%, 4,9% y 8,3%, respectivamente.
Hay que recordar que la clasificación realizada por FundsPeople de los perfilados de gestoras nacionales agrupa en el grupo de fondos conservadores a los vehículos cuyo nivel de riesgo sea igual o inferior a tres según la clasificación de los DFI (Datos Fundamentales para el Inversor). El grupo de los moderados está compuesto por fondos con riesgo igual a cuatro y los arriesgados con riesgo igual o superior a cinco
CONSERVADORES (clasificación por la rentabilidad del año en curso, hasta marzo de 2020)
| Nombre del fondo | Gestora | 1 Mes | Año en curso | 1 año | 3 años (anualiz) | 5 años (anualiz) |
| SIH FCP-Multiperfil Moderado | Andbank AM Luxembourg | -3,2% | -2,9% | -2,2% | 0,0% | 0,0% |
| Welzia Ahorro 5 FI | Welzia Management SGIIC | -3,1% | -3,4% | -1,1% | -1,6% | -1,9% |
| IMDI Funds Azul FI | Intermoney Gestión SGIIC | -2,1% | -3,6% | -2,0% | -1,0% | 0,0% |
| Harmatan Cartera Conservadora FI | Tressis Gestión SGIIC | -3,4% | -4,2% | -1,6% | -1,5% | -1,8% |
| Rural Perfil Conservador FI | Gescooperativo SGIIC | -3,6% | -4,4% | -3,6% | -2,0% | -1,4% |
MODERADOS (clasificación por la rentabilidad del año en curso, hasta marzo de 2020)
| Nombre del fondo | Gestora | 1 Mes | Año en curso | 1 año | 3 años (anualiz) | 5 años (anualiz) |
| Welzia Flexible 10 FI | Welzia Management SGIIC | -2,9% | -4,9% | -0,4% | -0,6% | -2,2% |
| Gestifonsa Cartera Prem. 25 | Gestifonsa SGIIC | -6,6% | -7,5% | -5,5% | 0,0% | 0,0% |
| IMDI Funds Verde FI | Intermoney Gestión SGIIC | -4,3% | -7,9% | -3,8% | -0,7% | 0,0% |
| Alisio Cartera Sostenible ISR | Tressis Gestión SGIIC | -6,9% | -8,5% | -3,6% | 0,0% | 0,0% |
| Abanca Gestión Moderado FI | Imantia Capital SGIIC | -7,6% | -9,0% | -7,0% | -2,3% | -2,1% |
ARRIESGADOS (clasificación por la rentabilidad del año en curso, hasta marzo de 2020)
| Nombre del fondo | Gestora | 1 Mes | Año en curso | 1 año | 3 años (anualiz) | 5 años (anualiz) |
| Cartera Óptima Flexible B FI | Allianz Popular AM | -5,9% | -8,3% | -4,7% | -1,7% | -1,3% |
| Gestifonsa Cartera Prem. 50 | Gestifonsa SGIIC | -8,6% | -10,3% | -7,5% | 0,0% | 0,0% |
| Unifond Audaz FI | Unigest SGIIC | -7,6% | -11,3% | -6,6% | -3,1% | -2,7% |
| IMDI Funds Ocre FI | Intermoney Gestión SGIIC | -6,6% | -11,7% | -5,9% | -0,9% | 0,0% |
| Santalucía Selección Equil. | Santa Lucía Asset Management | -8,6% | -11,9% | -8,4% | -3,9% | 0,0% |
Fuente: datos extraídos por FundsPeople de Morningstar Direct, a marzo de 2020
