M&G Investments ha lanzado el M&G (Lux) Emerging Markets Corporate ESG Bond, un nuevo fondo SICAV domiciliado en Luxemburgo que invierte en bonos corporativos de mercados emergentes, con un enfoque centrado en los aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) de las empresas emisoras. El producto será gestionado por Charles de Quinsonas y contará con el apoyo de la directora de deuda de mercados emergentes, Claudia Calich. Además, estará respaldado por los recursos internos de M&G para renta fija pública y privada de mercados emergentes, al igual que con la asistencia de proveedores de análisis ESG externos.
La estrategia de inversión aplica un enfoque activo de alta convicción basado en un análisis en profundidad de los bonos corporativos, así como en la evaluación de los riesgos asociados a los respectivos países. El objetivo del fondo es proporcionar una combinación de revalorización del capital y rentas que genere una rentabilidad superior a la que ofrece el bono corporativo global de mercados emergentes a tres años. El JPM CEMBI Broad Diversified será el índice de referencia para medir el rendimiento del producto.
Al menos el 80% de la cartera estará invertido en títulos de deuda emitidos por empresas, incluidas firmas de propiedad pública o respaldadas por Estados, en mercados emergentes. El fondo invertirá principalmente en bonos denominados en dólares estadounidenses, pero ofrecerá clases de acciones con cobertura para los inversores que deseen cubrir el riesgo del tipo de cambio del dólar.
Los criterios ESG se evaluarán como parte del análisis de crédito de las empresas emisoras de bonos y actuarán como un filtro adicional a las políticas de exclusión del fondo. También se llevará a cabo una selección positiva, por lo que el producto normalmente favorecerá a las emisoras con credenciales ESG sólidas cuando las valoraciones de los bonos sean comparables a las de las emisoras con un perfil ESG más débil.
