Hasta este año los Premios Morningstar se han otorgado en base a criterios puramente cuantitativos, con una metodología basada en la combinación rentabilidad-riesgo ofrecida por los fondos históricamente.
A partir del año que viene esta metodología pasará a seguir criterios cualitativos, es decir, se tendrá en cuenta la calidad del fondo según ciertos criterios valorando la capacidad del mismo para generar valor en el futuro frente a otros fondos comparables. Estos criterios son puramente cualitativos y se basan en aspectos como el análisis del equipo gestor del fondo, de la firma gestora que da soporte al equipo, del proceso y estrategia de inversión, de la estructura de comisiones, etc.
Este innovador concepto surge a raíz del proyecto creado por Morningstar en 2008 a nivel Europeo, que cuenta con cerca de 30 analistas de fondos repartidos por toda Europa. El objetivo a medio plazo es asignar ratings y publicar informes sobre el 70% del mercado Europeo de fondos, en términos de volumen. El objetivo es que en los próximos 12-18 meses se hayan asignado ratings a unos 1000-1500 fondos. En cuanto a la escala de Ratings, la calificación utilizada va de Sobresaliente a Deficiente, pasando por Notable, Aprobado e Insuficiente, y esa será la opinión relevante para asignar los premios.
La clave del proyecto a nivel general es que Morningstar no cobra a las casas gestoras por asignar este rating, de manera que se mantenga una total objetividad e independencia en el análisis. El otro punto importante es que esto se hace para fondos españoles y extranjeros de forma conjunta, analizando todos ellos bajos unos mismos criterios.
En opinión de Morningstar esta nueva metodología es mucho más útil para los inversores a la hora de tomar decisiones de inversión cara al futuro, frente al modelo actual que mira únicamente resultados pasados.
A partir del año que viene esta metodología pasará a seguir criterios cualitativos, es decir, se tendrá en cuenta la calidad del fondo según ciertos criterios valorando la capacidad del mismo para generar valor en el futuro frente a otros fondos comparables. Estos criterios son puramente cualitativos y se basan en aspectos como el análisis del equipo gestor del fondo, de la firma gestora que da soporte al equipo, del proceso y estrategia de inversión, de la estructura de comisiones, etc.
Este innovador concepto surge a raíz del proyecto creado por Morningstar en 2008 a nivel Europeo, que cuenta con cerca de 30 analistas de fondos repartidos por toda Europa. El objetivo a medio plazo es asignar ratings y publicar informes sobre el 70% del mercado Europeo de fondos, en términos de volumen. El objetivo es que en los próximos 12-18 meses se hayan asignado ratings a unos 1000-1500 fondos. En cuanto a la escala de Ratings, la calificación utilizada va de Sobresaliente a Deficiente, pasando por Notable, Aprobado e Insuficiente, y esa será la opinión relevante para asignar los premios.
La clave del proyecto a nivel general es que Morningstar no cobra a las casas gestoras por asignar este rating, de manera que se mantenga una total objetividad e independencia en el análisis. El otro punto importante es que esto se hace para fondos españoles y extranjeros de forma conjunta, analizando todos ellos bajos unos mismos criterios.
En opinión de Morningstar esta nueva metodología es mucho más útil para los inversores a la hora de tomar decisiones de inversión cara al futuro, frente al modelo actual que mira únicamente resultados pasados.
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