El cambio más destacado ha sido la pérdida del rating ‘gold’ por parte del Carmignac Patrimoine y del Carmignac Investissement, que pasan a ‘silver’. La firma de análisis empieza cubrir nuevos fondos de Aberdeen, Fidelity y DeAWM.
Septiembre ha sido un mes de muchos cambios en el rating de los fondos. Hasta 25 productos de inversión han visto modificado su calificación el mes pasado. Destacan las mejores que han registrado varios de ellos, con el Uni-Global Equities Europe pasando a ostentar la máxima calificación ‘gold’, mientras que el Schroder ISF Taiwanese Eq pasa a tener ‘silver’ y el Fidelity America sube a ‘bronze’ desde ‘neutral’. El Threadneedle Europe High Yield Bond, que estaba en revisión por un cambio en el equipo de gestión, recupera por su parte el ‘analyst rating’ de ‘bronze’.
Justo lo contrario es lo que les ha ocurrido a fondos como el Carmignac Patrimoine y el Carmignac Investissement, que han visto reducido su rating desde ‘gold’ hasta ‘silver’, calificación de inferior nivel que, no obstante, “aún refleja nuestra alta convicción en este producto”, explican desde Morningstar. Y es que, a pesar de la peor rentabilidad ofrecida recientemente frente a sus competidores, en la firma de análisis aseguran “seguir confiando en su capacidad para generar buenas rentabilidades ajustadas por riesgo a largo plazo” (leer más). También bajan su rating otros productos como el BPI GIF–Opportunities, el Perkins US Strategic Value o el Robeco Emerging Markets Eq.
Morningstar también pone bajo revisión varios fondos al haberse producido cambios recientes en el equipo de gestor. A la espera de reunirnos con los nuevos equipos, la firma de análisis pone ‘under review’ a productos como el Baring Hong Kong China, el Fidelity China Focus, el Fidelity India Focus y el ING (L) Invest Emerging Europe. También ponen bajo revisión el JPM Europe Micro Cap, que en octubre de 2013 se fusionará con el JPM Europe Dynamic Small Cap, que es gestionado también por Jim Campbell y Francesco Conte.
Por otro lado, Morningstar ha iniciado la cobertura de un buen número de fondos, algunos de los cuales pasan a ser “Medallistas Morningstar” con un rating positivo, como son el Aberdeen Global Latin America Equity, el DWS Invest German Equities y el Fidelity Indonesia.
Vea el gráfico completo y artículo explicativo de los rating Morningstar.
