Apuesta por un global (Mutuafondo Crecimiento), un renta fija internacional (Mutuafondo Dólar) y un renta variable mixta internacional (Mutuafondo Fortaleza).
Mutuactivos, la gestora de Mutua Madrileña, lanza esta semana un órdago por la gestión activa al registrar tres nuevos fondos de una tacada y, además, de gestión activa todos ellos: un global, el Mutuafondo Crecimiento; un renta fija internacional, el Mutuafondo Dólar, y un renta variable mixta internacional, el Mutuafondo Fortaleza.
Así, Mutuactivos rompe la tendencia del mercado español, que desde hace algo más de un mes sólo veía lanzamientos de fondos pasivos con objetivo de rentabilidad no garantizado, sobre todo, aunque también garantizados.
Mutuafondo Crecimiento
El Mutuafondo Crecimiento toma como índices de referencia un 60% del MSCI Global en euros, un 25% del Iboxx Euro Index World Wide Performance Overall 3 to 5 Years y un 15% del Iboxx Euro Index World Wide Performance Overall 5 to 7 Years. Su exposición a renta variable puede oscilar entre el 0% y el 100%, aunque habitualmente estará en torno al 60%, señala el folleto del fondo en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). No tiene predeterminada distribución alguna por capitalización, región geográfica o sectores. Sin embargo, la mayoría de las acciones deben estar cotizadas en la OCDE.
El resto (un 40%) se invertirá en renta fija pública y privada, depósitos, monetarios, bonos convertibles, deuda subordinada y bonos contingentes convertibles (CoCos). Para esta parte, tampoco tiene predeterminada su distribución por región geográfica, sectores o calificación crediticia. De hecho, podría llegar a invertir el 100% de su exposición en emisiones con baja calidad crediticia, es decir, de alto rendimiento o ‘high yield’, al tener un rating inferior a BBB- por S&P u otra agencia de rating.
El Mutuafondo Crecimiento cuenta con tres clases distintas de participaciones: A, D y E. La comisión por gestión es del 0,5% para la A, del 1,5% para la D y del 0,65% para la E y, la inversión mínima inicial, de 10 euros para la A y la D y de 10 millones de euros para la E. La clase E es la única que cuenta con comisiones de suscripción y reembolso, del 5% en ambos casos, y la A, por su parte, la única que dispone de comisión sobre resultados, del 9%.
Mutuafondo Dólar
El Mutuafondo Dólar toma como referencia la rentabilidad del índice letras del Tesoro estadounidense a tres meses, en euros. Así, el nuevo producto de Mutuactivos invertirá en renta fija pública y privada en dólares estadounidenses, depósitos y monetarios con vencimiento inferior a dos años, sin predeterminación en cuanto a su distribución sectorial y geográfica, donde los países emergentes pueden tener hasta un 20% máximo de cabida en su exposición.
El Mutuafondo Dólar tiene una comisión por gestión del 0,25% y una inversión mínima inicial de 10 euros.
Mutuafondo Fortaleza
El Mutuafondo Fortaleza toma como índices de referencia un 25% del MSCI Global en euros, un 45% del Iboxx Euro Index World Wide Performance Overall 3 to 5 Years y un 30% del Iboxx Euro Index World Wide Performance Overall 5 to 7 Years. Su exposición a renta variable puede oscilar entre el 0% y el 50%, aunque habitualmente estará en torno al 25% y, llegado el caso, podría superar el 50% en momentos puntuales. No tiene predeterminada distribución alguna por capitalización, región geográfica o sectores. Sin embargo, la mayoría de las acciones deben estar cotizadas en la OCDE.
El resto se invertirá en renta fija pública y privada, depósitos, monetarios, bonos convertibles, deuda subordinada y bonos contingentes convertibles (CoCos). Para esta parte, tampoco tiene predeterminada su distribución por región geográfica, sectores o calificación crediticia. De hecho, podría llegar a invertir el 100% de su exposición en emisiones ‘high yield’.
El Mutuafondo Fortaleza cuenta con tres clases distintas de participaciones: A, D y E. La comisión por gestión es del 0,5% para la A, del 1,25% para la D y del 0,45% para la E y, la inversión mínima inicial, de 10 euros para la A y la D y de 10 millones de euros para la E. La clase E es la única que cuenta con comisiones de suscripción y reembolso, del 5% en ambos casos, y la A, por su parte, la única que dispone de comisión sobre resultados, del 9%.
