El Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund de Nordea AM persigue un objetivo de conseguir una rentabilidad del efectivo +5–7% anual bruta de a lo largo de un ciclo de inversión completo con una volatilidad de en torno al 7–10%. Para ello basa su estrategia en la combinación de unos principios de equilibrio del riesgo a través de la composición de diferentes primas de riesgo con una estrategia de inversión basado en seis superestrategias, como las llaman en la gestora, con las que generan el alfa.
En concreto, según explica su equipo gestor, en el que se encuentra Asbjørn Trolle Hansen, las primeras cuatro superestrategias son Renta Variable, Renta Fija, Divisas y Equilibrio estratégico de riesgos. Tienen como objetivo generar un buen rendimiento, con independencia del ciclo de inversión" En cuanto a las dos superestrategias restantes, X asset momentum y reversal premia, "son más direccionales y su objetivo es ofrecer rentabilidades absolutas (alfa) a lo largo del tiempo", afirma.
En la selección de estas estrategias y en su asignación dentro de la cartera tienen muy en cuenta el carácter diversificador de las mismas. “Un elemento importante, que el equipo tiene siempre en cuenta, es el nivel de diversificación que cada prima de riesgo ofrece a la cartera. En este sentido, se utilizan varias matrices de correlación (máximo, condicional, etc.) para analizar la dependencia de la cartera desde diferentes ángulos y asegurarse de que está auténticamente diversificada”, explica el equipo de multiactivos de la entidad. El fondo cuenta con el Rating FundsPeople 2022.
