TRIBUNA de Carla Bergareche, directora general para España y Portugal, Schroders. Comentario patrocinado por Schroders.
En el último año y medio nos ha cambiado mucho la vida, en muchas ocasiones hemos sustituido el trabajo presencial por el teletrabajo (o una combinación de los dos), hemos adoptado nuevos hábitos de consumo y nuevas costumbres e incluso me atrevería a decir que hemos cambiado la forma en la que nos relacionamos. El COVID-19 ha sembrado la incertidumbre, tanto a nivel social, como en los mercados. Y esto, ha tenido un impacto en los inversores.
En este sentido, no es de extrañar que los continuos vaivenes que hemos visto en los distintos activos hayan aumentado la preocupación de los inversores. De hecho, el 44% de los españoles afirma que ahora revisa sus carteras de inversión una o más veces a la semana y más de la mitad (66%) reconoce que el comportamiento de su cartera afecta a su salud mental. Así lo recoge el Estudio Global de Inversión de Schroders 2021, en el que han participado más de 23.000 inversores de 32 lugares en todo el mundo.
A raíz de esta preocupación, los españoles se han vuelto más conservadores con sus inversiones y el 47% ha destinado su capital a activos más seguros. En cambio, el 44% optó por aprovechar las caídas del mercado para realizar inversiones más arriesgadas. No obstante, destacan que hay varias macrotendencias que el COVID-19 ha acelerado y que podrían mejorar la rentabilidad. Éstas son la mayor adopción de la inteligencia artificial por parte de las empresas, el aumento del control y regulación de las compañías tecnológicas, la gestión del cambio climático y la inflación. En cuanto a la gestión del cambio climático, las generaciones más jóvenes, Z(1) (53%) y Millennials(2) (34%), son las más optimistas con el potencial de esta macrotendencia.
Menos optimistas, más conciencia con la planificación financiera
Pese a los avances sociales, sanitarios y económicos, los españoles se encuentran entre los inversores menos optimistas. De hecho, sus expectativas de inversión son de las más bajas, tanto a nivel global como de Europa. Con todo y con esto, los españoles esperan obtener una rentabilidad media anual para los próximos cinco años del 8,9%, un porcentaje que ha caído con respecto a los últimos tres años (10% en 2020; 9,2% en 2019; 9,1% en 2018), pero que sigue siendo muy optimista.
También cabe destacar que, mientras en los últimos meses los inversores españoles han optado por recurrir más a asesores independientes (47%).
Sin embargo, a pesar de los desafíos, estos meses han brindado tiempo a los españoles para pensar y reorganizar sus finanzas personales y a cumplir con los objetivos de ahorro. De hecho, el confinamiento ha llevado a un 35% de los inversores de nuestro país a ahorrar más de lo previsto, gracias, entre otras razones, a la reducción de los gastos no esenciales, como comer fuera, viajes y ocio. Por otro lado, los españoles reconocen haber destinado más capital a bienes inmuebles, ya que el 43% de los encuestados admite haber invertido o incluso comprado un inmueble.
Sin duda, los últimos meses nos han enseñado que el futuro sigue siendo difícil de predecir y que un enfoque medido, coherente y paciente de la inversión, centrado en los objetivos a largo plazo y en los resultados factibles, es probablemente el mejor aliado.
Notas:
1 Generación Z: 18-22 años.
2 Millennials: 22-41 años.
