TRIBUNA de Nerea Llona, Tax and Legal counsel Spain, y José Vicente Martín, country head Spain, Utmost. Comentario patrocinado por Utmost Wealth Solutions.
El unit-linked es un seguro de vida-ahorro regulado en la UE como producto de inversión basado en seguros (IBIP), en el que el capital asegurado se vincula al valor de la cartera de activos financieros en los que se invierte la prima aportada, por lo que es el tomador del seguro quien asume el riesgo de la inversión.
El seguro unit-linked es la solución integral global que satisface todas las demandas y objetivos de los clientes de alto patrimonio en España. En efecto, además de facilitar la gestión discrecional de inversiones en todo tipo de activos financieros, es el único vehículo regulado que permite planificar la transmisión patrimonial y modificarla cuando se desee con total confidencialidad.
Estas ventajas singulares sitúan al seguro en un nivel superior comparado con otros vehículos de inversión alternativos disponibles en banca privada, siempre que se elija una aseguradora internacional especializada en este segmento que permita adaptar fácilmente el producto a las necesidades específicas de cada cliente.
Beneficios del unit-linked irlandés para residentes en España
La incertidumbre jurídico-fiscal, el traspaso generacional y la preservación del patrimonio familiar son algunas de las principales preocupaciones de los clientes de banca privada en España. Estas y otras cuestiones esenciales en la planificación patrimonial se pueden resolver con un seguro unit-linked emitido por una aseguradora irlandesa con notables ventajas:
Seguridad jurídica
Se trata de un contrato nominado, altamente regulado tanto en la normativa española como europea, tipificado específicamente en las principales leyes impositivas en España, proporcionando así la máxima seguridad jurídica sobre su tratamiento.
Planificación sucesoria
El seguro unit-linked permite establecer condiciones, términos o plazos para abonar la prestación a los beneficiarios, lo cual facilita una transmisión ordenada del patrimonio sin importar su complejidad, difiriendo y mejorando la fiscalidad.
Gestión profesional de las inversiones
El cliente puede proponer a su gestor de confianza, en España o en el extranjero, para la gestión discrecional de las inversiones de la póliza bajo una o varias estrategias de inversión que el cliente elige y modifica cuando desee (si elige la modalidad que lo permite).
Diferentes clases de activos
El unit-linked permite incluir desde activos más tradicionales (acciones, bonos o fondos de inversión) hasta alternativos (private equity, capital riesgo, hedge funds o estructurados), satisfaciendo las expectativas de los clientes más sofisticados y ampliando las herramientas para el gestor.
Optimización y simplificación fiscal
El seguro ofrece diferimiento fiscal en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, hasta que se produzca un rescate. En caso de necesitar liquidez, el tomador podrá asimismo pignorar la póliza sin aflorar las plusvalías latentes. Por otro lado, aunque es un seguro emitido por una aseguradora irlandesa, no es necesario incluir su valor de rescate en el Modelo 720. El unit-linked tampoco está sujeto al exit tax, simplificando las obligaciones tributarias en España. Finalmente, todas las comisiones de gestión, asesoramiento y custodia están exentas de IVA en Irlanda, lo que supone un ahorro adicional para el inversor.
Sencillez y personalización
El seguro se establece de una forma rápida y sencilla en comparación con otras estructuras más complejas como los SIF, SICAV o trusts, lo que no impide que la aseguradora diseñe la estructura y el clausulado específico de la póliza, según las necesidades de planificación y transmisión patrimonial del cliente.
Confidencialidad e inembargabilidad
En España, el seguro no forma parte de la masa hereditaria, pagándose de inmediato a los beneficiarios con independencia de cualquier complicación testamentaria. Asimismo, el tomador no está sujeto a publicidad registral y el capital asegurado no se puede embargar, aunque se produzcan reclamaciones de acreedores o herederos, garantizando una transmisión del patrimonio eficiente y confidencial.
Protección de los activos
La legislación irlandesa exige la segregación de los activos de las pólizas unit-linked de los de la aseguradora y otorga a los tomadores y beneficiarios un derecho preferente absoluto sobre los mismos por delante de cualquier otro acreedor. Asimismo, los activos se depositan en un banco custodio independiente, en España o en el extranjero, fuera de balance. Todo ello está sujeto a una estricta supervisión del regulador irlandés, ofreciendo así un “triángulo de seguridad” que garantiza la máxima protección del patrimonio.
Portabilidad internacional
Tratándose de un producto de inversión basado en seguros a largo plazo, es imprescindible que el unit-linked pueda adaptarse fácilmente a las necesidades cada vez más frecuentes de movilidad internacional de los clientes.
Además de ser un vehículo utilizado en la gestión y planificación patrimonial por los motivos expuestos, los unit-linked también ofrecen ventajas muy interesantes en materia de remuneración de altos directivos, administradores o deportistas profesionales.
En el entorno económico y legislativo actual, con el declive de las sicav, los posibles cambios normativos en el horizonte en aras de la polémica armonización fiscal y las necesidades complejas de los altos patrimonios, el seguro unit-linked irlandés se consolida como la solución integral capaz de cubrir todos los objetivos y necesidades de gestión, planificación y transmisión patrimonial para los clientes de banca privada en España.
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Utmost Wealth Solutions es una marca comercial utilizada por varias entidades del Grupo Utmost. El presente artículo ha sido emitido por Utmost PanEurope dac. Utmost PanEurope dac está regulada y supervisada por el Banco Central de Irlanda y está autorizada para la prestación de la actividad de seguros de vida en España en régimen de libre prestación de servicios.
