IA y Big Data, dos de los cambios más relevantes que la industria de servicios financieros haya presenciado en su historia

TRIBUNA escrita por Larry Cao, CFA, senior director de industry research, CFA Institute; y Luis Buceta Casteleiro, CFA, Vice presidente de CFA Society Spain y Chief Investment Officer, Creand Asset Management. Serie Visión de un profesional CFA.

La inteligencia artificial (IA) y el big data van a significar los cambios más relevantes que la industria de servicios financieros haya presenciado en su corta historia. Sin embargo, todavía hoy muchas instituciones financieras no han iniciado el proceso de transformación y adopción de la IA. Por ello, proponemos un concepto denominado Equipos organizados en forma de T (ver Cuadro 1) como la solución posible para que las instituciones financieras superen los obstáculos en la adopción de la IA. La idea es sencilla: la tecnología, y más específicamente la inteligencia artificial y el big data, es una disciplina tan distinta de las inversiones que se necesita una función adicional, a la que nos referiremos como "función de innovación", para que las unifique y, de esta forma, posibilite la creación de un equipo de inversión sólido y, ya inmerso en la era de la inteligencia artificial.

A nivel mundial, la industria de servicios financieros se encuentra en el proceso de transición para la adopción de la IA entre las Etapas 0 y 1 (Ver Cuadro 2). Sin subestimar el coste, el talento y los obstáculos tecnológicos en la adopción de la IA, creemos que el factor más determinante en esta transición es la visión de la alta dirección de las empresas. Los altos ejecutivos deben tomar la iniciativa en esta etapa y convertirse en campeones de la inteligencia artificial y el big data; solo ellos pueden garantizar que una organización desarrolle e implemente una estrategia integral para introducir ambos procesos en sus operaciones.

Cuadro 2: Las Tres Etapas de la Adopción de la IA

Para lograrlo, la alta dirección necesita conformar un equipo en forma de T. En particular sus funciones de Tecnología e Innovación. Construirlo desde cero, dotando al equipo con el talento adecuado, asignando suficientes recursos a sus proyectos y garantizando la alineación y el apoyo tanto de los máximos responsables como de los ejecutivos de tecnología de la propia organización.

Una vez que el equipo está preparado, su mayor reto será cómo conectar de forma eficaz la función de inversión con la función de tecnología, de forma que la organización pueda dedicar sus recursos a los mejores proyectos, aquellos que aporten los mayores resultados con el menor coste en términos de recursos y tiempo.  Este desafío permanece constante a lo largo de las tres etapas de la adopción de la IA, de ahí la necesidad de contar con la función de innovación para garantizar que el equipo pueda colaborar de manera efectiva.

La carga relativa entre las Tres Etapas evoluciona con el tiempo.

En la Etapa 1, la clave es encontrar un proyecto que demuestre el valor y el poder de las herramientas del big data y la IA para la función de inversión.

Esto sitúa a su vez la presión sobre la función de tecnología para identificar proyectos en los que tengan mucha confianza y puedan concluir en un período de tiempo razonable. Idealmente, no requiere demasiados aportes de la función de inversión, pero puede ayudar a los gestores de inversión a hacer un mejor trabajo. La función de innovación evalúa si los proyectos propuestos por la función de tecnología se ajustan a esos criterios, en particular si pueden generar resultados significativos para la función de inversión. Idealmente suelen ser aquellos proyectos que brindan soporte analítico y una monitorización individualizada.

Por supuesto, a veces los proyectos fracasan. La mayoría de los esfuerzos de IA "espontáneos" en instituciones financieras que carecen de respaldo organizacional probablemente no se recuperen de estos primeros fracasos. Aquí es donde el equipo en forma de T desempeña un papel importante en cohesionar al equipo y la organización y continuar buscando e implementando próximos proyectos que sean prometedores.

En la actualidad no muchas instituciones financieras están operando en la Etapa 2. Para aquellos que ingresen con éxito a la Etapa 2, el foco se centrará en la capacidad del líder de la función de innovación para aprovechar una pequeña cantidad de victorias iniciales dentro de un reducido número de áreas para ganar credibilidad dentro de la organización. Cuando más personas de la función de inversión se vuelvan más abiertas para solicitar apoyo a la función de tecnología en la toma de decisiones, como por ejemplo la selección de valores y la construcción de carteras, el equipo comenzará a desarrollar todo su potencial.

Algunas instituciones financieras pueden tardar mucho en alcanzar la Etapa 3 y creemos que este hecho será crucial para la supervivencia a largo plazo de las organizaciones. En esta tercera etapa el equipo organizado en forma de T finalmente podrá desarrollar todo su potencial, con las funciones de inversión y tecnología entendiéndose mucho mejor, compartiendo sus opiniones abiertamente y comunicándose con más frecuencia según sea necesario.

Esperamos que el escenario probable que describimos sea de interés para los gestores de inversiones. La tecnología empieza a desempeñar un papel fundamental en nuestro negocio y, por lo tanto, el big data se convertirá en una constante del equipo de inversión. Sin embargo, en lugar de sentir aprensión por su presencia, es más probable que quienes la acojan se conviertan en ganadores de la industria a largo plazo.

En resumen, el ingreso de las instituciones financieras en la era de la IA y el big data requiere el compromiso de sus altos ejecutivos. A partir de ahí y de su apoyo continuo, los equipos organizados en forma de T permitirán a la organización transitar por las tres etapas de adopción de la IA para lograr sus objetivos a largo plazo.

No todas las instituciones financieras superarán estas transiciones. De hecho, creemos que muchas fracasarán. El momento de actuar es ahora.