Tradicionalmente, los fondos de renta variable global invierten con un enfoque "bottom up" o "top down", haciendo que la cartera sea el resultado de una asignación por países y sectores o de una selección de valores. Lanzado en octubre de 2008, el fondo Pictet Global Megatrend Selection R USD se desmarca de sus competidores al invertir en las empresas que forman parte de los 9 fondos temáticos de Pictet actualmente existentes (Biotech, Generics, Digital Communication, Premium Brands, Security, Clean Energy, Timber, Agriculture y Water).
Invirtiendo directamente en las empresas –no en los fondos– le permite mantener una estructura simple y de coste reducido, formando una cartera donde los 9 temas están equiponderados con un rebalanceo mensual.
Además, este proceso de inversión diferente hace que el fondo esté invertido en las “megatendencias”, motor futuro de la economía global.
¿Qué significa invertir en "megatendencias"? Se trata de descubrir aquellos temas que pueden implicar un cambio socioeconómico profundo y duradero e influir en los estilos de vida de los consumidores. Algunos de estos cambios pueden tener un enorme desarrollo futuro, por lo que implican oportunidades para aquellas empresas que sepan captarlos y encontrar un posicionamiento para liderar esas "megatendencias". ¿No es lógico pensar que el envejecimiento de la población podría ser beneficioso para la industria del medicamento? Aquí tenemos una megatendencia.
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Megatendencias |
Sectores beneficiados |
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Crecimiento de la población e incremento de la riqueza en países emergentes |
Agricultura, Marcas de Lujo, Madera |
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Envejecimiento de la población, coste asociado y búsqueda de una mejor calidad de vida |
Medicamentos Genéricos, Biotecnología |
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Incremento de la demanda en energía eficiente y menos contaminante |
Energías limpias |
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Globalización de Internet y transición al mundo digital |
Comunicación Digital |
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Innovación, nuevas tecnologías y globalización hacen necesarias soluciones de seguridad en todos los aspectos de nuestra vida |
Seguridad Mundial |
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Escasez de agua disponible y aumento de su demanda |
Agua |
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Urbanización y necesidad de nuevas infraestructuras en países emergentes |
Agua y Madera |
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Recuperación económica a nivel global: renovada actividad de fusiones y adquisiciones |
Todas las temáticas |
El resultado de esta cartera es un fondo muy diversificado a nivel de emisores (más de 450 títulos en cartera), lo que le confiere un carácter menos volátil que su índice (MSCI World) y con baja exposición a las grandes compañías tradicionales. La primera posición del fondo es la compañía Thermo Fisher Scientific, especializada en equipamiento médico, productos químicos, reactivos, consumibles, programas, soportes y servicios para laboratorios, compañías de biotecnología, universidades, programas de investigación y agencias gubernamentales.
El fondo se lanzó en un momento complicado – justo después de la quiebra de Lehman Brothers en octubre de 2008 – pero ha conseguido acumular en estos últimos cinco años una rentabilidad anualizada superior al 14%, con una volatilidad a un año del 8%**.
Por invertir en los retos del futuro, consideramos que este fondo es un básico a tener en nuestro fondo de armario, o como no, ¡puede ser el regalo ideal para una cesta de bebe o una primera comunión!
**Fuente: Morningstar. Rentabilidades en euros y volatilidad para la clase de acción Pictet Global Megatrend Selection R USD a 24 de abril 2014. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
