Unit Linked, soluciones transfronterizas

TRIBUNA de Pablo Pecina, Senior Wealth Planner de Lombard International Assurance. Comentario patrocinado por Lombard International Assurance.

La creciente internacionalización de los clientes españoles de banca privada es un hecho. Ya sea por razones profesionales o personales, muchas personas deciden trasladar su residencia al extranjero durante unos años (incluso varias veces durante su vida) o tienen hijos u otros familiares residiendo fuera de España.

Los problemas a los que se han de enfrentar estos clientes son, por tanto, cada vez más complejos. Algunos ejemplos:

• Incertidumbres legales en sucesiones y donaciones transfronterizas con posible aplicación de normas obligatorias en el nuevo país de residencia.
• Aplicación de un impuesto de salida o generación de rentas por el mero hecho de cambiar de residencia fiscal.
• Necesidad de cambiar de estrategia inversora para adaptarse a las reglas del nuevo país de residencia del cliente.
• Posible doble imposición de rentas.
• Complejas obligaciones declarativas en el país de acogida.

En estos casos más que en ningún otro, resulta imprescindible realizar una planificación patrimonial y sucesoria adaptada a la situación particular de cada cliente. En este contexto, el seguro de vida unit linked se presenta como un instrumento de planificación patrimonial ampliamente reconocido en los marcos legales y fiscales, no solo de los diferentes países europeos, sino también de otros de relevancia como Estados Unidos o la mayoría de países de América Latina.

Siempre y cuando el seguro unit linked se diseñe correctamente, el cliente que lo suscriba podrá beneficiarse durante la vigencia del mismo de diferimiento fiscal en el impuesto sobre la renta en la mayoría de jurisdicciones, sin importar los cambios de residencia fiscal que realice, e incluso podrá beneficiarse de reducciones al realizar rescates o terminar el contrato en algunas jurisdicciones (por ejemplo, Portugal o Francia). Es relevante señalar, además, que el seguro se encuentra fuera del ámbito de aplicación del impuesto a la salida o exit tax español en vigor desde el año pasado.

Asimismo, si el cliente falleciera o decidiera transmitir todo o parte de su patrimonio mientras reside en el extranjero, los beneficiarios del mismo también verán mejorada su situación fiscal y patrimonial gracias al seguro.  Muchas jurisdicciones contemplan, por ejemplo, la exención total de la indemnización del seguro a efectos de impuesto sobre la renta o de sucesiones (por ejemplo, Brasil o Suecia).

Más allá de los aspectos estrictamente tributarios, el seguro unit linked permite gran flexibilidad a la hora de poner en práctica los deseos de los clientes en materia de planificación sucesoria (por ejemplo, se puede planificar con antelación el pago de las prestaciones, limitarlas o condicionarlas). Y proporciona además, la seguridad jurídica que algunos clientes desean para el caso de fallecer siendo residentes fuera de España, asegurando que la transmisión del patrimonio se efectúe a las personas designadas, de forma rápida, y sin tener que cumplir con procedimientos sucesorios en el extranjero que en algunos casos pueden ser complejos.

Lombard International Assurance ofrece desde Luxemburgo varias soluciones en España, siendo la más utilizada aquella en la cual la gestión de las inversiones se delega en un gestor independiente que realiza la gestión de los activos ligados al seguro de forma discrecional pero de acuerdo a una estrategia estandarizada pre-seleccionada por el cliente.