TRIBUNA de Pierre Verlé, head of Credit, fund manager, Carmignac. Contenido patrocinado por Carmignac.
Los mercados mundiales de renta fija han sufrido pérdidas históricas en los últimos meses, pero esto ha hecho que su valoración sea hoy extremadamente atractiva, especialmente en los mercados de crédito, donde los diferenciales han alcanzado niveles históricos:
En este complejo contexto de mercado, el carry podría ser una estrategia muy adecuada, ya que combina la diversificación a través de bonos cuidadosamente seleccionados, con la visibilidad, a través de una indicación de rentabilidad por adelantado y una fecha de vencimiento clara.
Carmignac Credit 2027 en pocas palabras
Gestionado por los expertos en mercados de crédito de Carmignac, Carmignac Credit 2027 se basa en una estrategia de carry de bonos corporativos. El fondo tiene como objetivo la revalorización del capital invertido en un horizonte de cinco años, al tiempo que ofrece a los inversores la posibilidad de un reembolso anticipado si el fondo alcanza o supera una rentabilidad considerada adecuada antes de su vencimiento, tal y como se define en el folleto(1).
A 21 de noviembre, la rentabilidad de la cartera del fondo a 5 años es del 9,10%(1)
Un enfoque comprobado a los mercados de crédito
El fondo se beneficia de la sólida y comprobada experiencia de su equipo de gestión, que ya está al frente de nuestro primer fondo con fecha a vencimiento, Carmignac Credit 2025, así como de nuestra estrategia global de crédito Carmignac Portfolio Credit. Nuestros expertos ya demostraron su capacidad para generar rentabilidad en diversos entornos de mercado desde que se incorporaron en 2013.
Si desea saber más sobre Carmignac Credit 2027:
Consulte la página del fondo.
Fuentes y notas:
1 Consulte el folleto del Fondo para obtener más información sobre el objetivo de gestión. Este objetivo no constituye en ningún caso una garantía del rendimiento o de la rentabilidad del Fondo. La rentabilidad del Fondo no está garantizada. El Fondo tiene un riesgo de pérdida de capital.
2 A título ilustrativo. YTW incluido el coste de la cobertura de divisas y antes de las comisiones de gestión. Fuente: Carmignac. La composición de la cartera puede variar con el tiempo, precios ilustrativos al 21 de noviembre 2022.
3 En todas las carteras de Carmignac.
4 Carmignac, Morningstar, 31 de octubre de 2022. Para la clase de acciones A EUR Acc. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de las rentabilidades futuras. Las rentabilidades son netas de comisiones (excluyendo las posibles comisiones de entrada cobradas por el distribuidor). La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias, en el caso de las acciones que no tienen cobertura de divisas. Cualquier referencia a una clasificación o precio no es un indicador fiable de futuras clasificaciones o precios de estos fondos o de la sociedad gestora. Categoría Morningstar: Bono Flexible EUR. Morningstar Rating™: © 2021 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida en este documento es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; no puede ser reproducida ni difundida. No se ofrece ninguna garantía en cuanto a su fiabilidad, exhaustividad o relevancia. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos asumen ninguna responsabilidad por los daños o pérdidas sufridos por el uso de dicha información.
Principales riesgos de Carmignac Credit 2025 y Carmignac Credit 2027
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones. TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés. LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones. GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
Principales riesgos de Carmignac Portfolio Credit
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones. TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés. LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones. GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
Los fondos conllevan un riesgo de pérdida de capital. Consulte la lista exhaustiva de riesgos en el folleto de los Fondos.
*SRRI del KIID (Documento de datos fundamentales para el inversor): escala de 1 (menor riesgo) a 7 (mayor riesgo); la categoría de riesgo 1 no significa una inversión sin riesgo. Este indicador puede cambiar con el tiempo.
COMUNICACIÓN PUBLICITARIA. Consulte el DFI/folleto antes de tomar una decisión final de inversión. Fuente: Carmignac a 09/11/2022. Esto es una comunicación publicitaria. Este artículo no puede reproducirse ni total ni parcialmente sin la autorización previa de la sociedad gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un consejo de inversión. La información contenida en él puede ser parcial y puede modificarse sin previo aviso. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 6 "Un resumen de los derechos de los inversores"): https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759. La referencia a una clasificación o un precio no es indicativa de clasificaciones o precios futuros de estas IIC o de la sociedad gestora. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. Las rentabilidades se expresan netas de gastos (salvo los gastos de entrada aplicables pagaderos al distribuidor). La rentabilidad podría aumentar o descender debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Carmigac Credit 2025 y Carmignac Credit 2027 son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS. Carmignac Portfolio Credit es un sub-fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.. Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números 392, 1947 y 2098. El acceso a los fondos puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. Los Fondos no están registrados en Norteamérica ni en Sudamérica. Los Fondos no han sido registrados de conformidad con la US Securities Act of 1933 (ley estadounidense sobre valores). No pueden ofrecerse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una "persona estadounidense" según la definición contenida en la normativa estadounidense "Regulation S". Los fondos no garantizan la preservación del capital. Los riesgos y los gastos se describen en los documentos de datos fundamentales para el inversor (DFI). Los folletos, los DFI, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales de los fondos se pueden conseguir a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad gestora o a través de las oficinas de los distribuidores. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor de los DFI y una copia del último informe anual.
