Un año más, FundsPeople vuelve a recabar las perspectivas para el próximo ejercicio del Top 10 de gestoras españolas por patrimonio.
La inversión socialmente responsable y la integración de los criterios ESG en las gestoras españolas marcarán el rumbo del próximo año. Un año más, FundsPeople a recabar las perspectivas para el próximo ejercicio del Top 10 de gestoras españolas por patrimonio.
A continuación, los máximos responsables del negocio fijan los retos más importantes que afrontan de cara al próximo año.
Juan Bernal, CaixaBank AM
CaixaBank AM entra en la última etapa del Plan Estratégico 2019-2021. Tras un 2020 especial, la entidad seguirá avanzando en el cumplimiento de sus objetivos. Sin duda, el mayor reto de la gestora será seguir manteniendo su liderazgo en el mercado español como mejor proveedor de soluciones de inversión, poniendo al cliente en el centro del negocio.
En este sentido, queremos seguir creciendo en nuestras soluciones de gestión discrecional, buscando las mejores rentabilidades ajustadas a cada perfil de riesgo. CaixaBank AM es líder en este sector a través de sus gamas Smart y Master, que se renuevan cada año y ofrecen soluciones para cada tipo de cliente, pero aún queda un amplio camino por recorrer en el mercado español en este sector.
En segundo lugar, la crisis sanitaria y social derivada de la pandemia ha puesto de relevancia el creciente interés de los inversores hacia nuevas soluciones de inversión con la que aportar su granito de arena para hacer un mundo mejor, a través de la inversión socialmente responsable -basada en criterios ASG- o de la inversión de impacto. En este ámbito, el principal reto al que se enfrenta el sector es al de la creación de un lenguaje y unos objetivos comunes a través de la implementación regulatoria ASG en la gestión de activos, como la SFDR o la creación de una taxonomía única, entre otros. La propuesta de valor de CaixaBank AM en este ámbito vendrá unida al refuerzo del compromiso con la sostenibilidad y la configuración de nuevos equipos de trabajo dedicados a desarrollar aspectos adicionales, teniendo en cuenta también la mayor relevancia el aspecto social, la S de los criterios ASG, en los últimos meses, complementando el protagonismo que la A de medio ambiente, había tenido hasta ahora.
Por último, se impone seguir avanzando en la transformación digital del sector, que permita evolucionar el modelo de aproximación al cliente a través de una mayor intensidad en el uso de herramientas digitales, pudiéndonos adaptar mejor a las expectativas de los clientes, adelantándonos a sus necesidades. En este sentido, el uso de la inteligencia artificial y del machine learning en distintos puntos del proceso de inversión -desde el análisis de la información con la detección temprana de comportamiento de mercados para la vinculación de la información de mercado con patrones de comportamiento, hasta la mejor segmentación de los clientes- nos permitirá ganar consistencia, y conocer más y mejor a nuestros clientes. Saber cómo son, cuáles son sus necesidades y, en definitiva, qué les motiva a suscribir o reembolsar un producto en un momento determinado, nos ayudará a garantizar el mejor servicio de cliente.
Miguel Ángel Sánchez Lozano, Santander AM
Para el 2021, tenemos varios focos de atención. Principalmente, nuestra función es acompañar a nuestros clientes en sus necesidades financieras a lo largo de su vida, especialmente en una situación como la actual con los tipos de interés estructuralmente negativos.
En este sentido apostamos claramente por la gestión discrecional de carteras, con la Gama Mi Cartera, accesible desde 5.000 euros. Por otro lado, en la gestión bajo criterios ESG donde actualmente tenemos 58% de cuota de mercado nacional con más de 5.700 millones de euros bajo gestión.
Además, las alianzas con terceros a través de la Gama Santander GO seguirán creciendo para completar la oferta en aquellos mercados en los que consideremos que hay una oportunidad para nuestros clientes. También continuaremos trabajando en una oferta de valor más cuantitativa, como el Multi Asset Low Volatility, desarrollado específicamente para las empresas.
En Santander AM vamos a incorporar a la gama nuevos productos temáticos como Santander Future Wealth, siendo un producto que invierte en las 18 subtemáticas que cambiarán el mundo. Por otra parte, esperamos el despegue de nuestra oferta de productos ilíquidos. Actualmente ya con dos productos en funcionamiento (un fondo de inversión libre de leasing de maquinaria y un fondo de fondos de deuda privada) y tenemos otros en pipeline.
Internamente seguiremos el proceso de construcción del Hub Europeo en Madrid. Por último, estaremos muy atentos a todas las novedades regulatorias que vengan, especialmente en el mundo ESG.
Luis Megías, BBVA AM
Unos de los objetivos declarados de BBVA es trabajar para mejorar la salud financiera de nuestros clientes. Desde la gestora queremos ofrecer las mejores soluciones de inversión, generando las mejores rentabilidades ajustadas por riesgo. Específicamente, como retos trabajaremos, como venimos haciéndolo en los últimos años, en dos áreas de importancia estratégica: sostenibilidad e innovación.
BBVA AM tiene como objetivo integrar la sostenibilidad en el ADN de toda la gestora. Creemos que la inversión sostenible no está reñida con la rentabilidad, sino todo lo contrario. Además la inversión sostenible ayuda a reducir riesgos y nos permite tomar decisiones de inversión más completas. Contamos con un equipo específico de inversiones sostenibles y, a lo largo de 2021, incorporaremos numerosas novedades al respecto.
Por otro lado, el entorno de mercado es cada vez más desafiante y debemos buscar soluciones novedosas para nuestros clientes, incluidas las inversiones alternativas. En este campo hemos reforzado nuestra presencia con una unidad de inversiones en mercados privados que acaba de lanzar un fondo de capital riesgo y en los próximos años lanzará otras soluciones de inversión alternativas. Además, en 2021 pondremos énfasis en la gestión activa y dinámica del riesgo en nuestras carteras y en la inversión en megatendencias a través de fondos temáticos.
Rocio Eguiraun, Bankia AM
Son los retos de siempre: entregar rentabilidades positivas, consistentes y adecuadas al nivel de los riesgos que se asumen. Y todo esto en un mundo donde vamos a tener que navegar entre el fin de la pandemia, unas valoraciones exigentes, un probable repunte de la inflación en EEUU, el conflicto permanente con China, el cierre definitivo de la salida de Reino Unido de la Unión Europea y otros riesgos y oportunidades que irán surgiendo a medida que se vaya desarrollando el nuevo año.
En nuestro caso, además, el reto principal sin duda va a ser la integración con Caixabank.
Alex Lefebvre, Sabadell AM (grupo Amundi)
Mientras finalizamos la integración de Sabadell AM dentro del grupo Amundi, nuestro mayor reto es capturar el mejor de los dos mundos, es decir aprovechar el ser una gestora local que forma parte de un grupo global. Eso nos permitirá ofrecer cada vez más a Banco Sabadell y a sus clientes, no sólo los productos más adecuados (aprovechando la profundidad y calidad de las estrategias disponibles dentro de Amundi) sino ir más allá con los servicios más avanzados de formación, de comunicación de productos y de adaptación al nuevo entorno regulatorio.
En 2021, habrá un enfoque claro sobre las nuevas normas ESG alineando los cambios reglamentarios con la experiencia, herramientas y ambiciones de Amundi. Nuestro mayor objetivo es implementar una política de inversiones ESG en todos nuestros fondos activos para que consigan tener un rating ESG de la cartera superior al rating ESG del benchmark.
Lily Corredor, Ibercaja Gestión
El primero es el de continuar consiguiendo una buena rentabilidad para nuestros clientes. En un mundo en el que las oportunidades de inversión en activos sin riesgo prácticamente no existen, sigue siendo una prioridad transmitir a nuestros clientes las bondades de la diversificación y de la inversión a largo plazo.
Además, este trabajo lo tenemos que conseguir en un entorno cambiante, lleno de digitalización y globalización, pero a la vez con un nivel creciente de regulación y supervisión. Por ello, nuestra labor consistirá en internacionalizar nuestras carteras, añadir nuevos activos, digitalizar nuestros procesos y cumplir con las nuevas normas, a la vez que ofrezcamos a nuestros clientes las mejores oportunidades de inversión con los mejores resultados posibles.
Avanzar en la implantación de los criterios ASG en la gestión de nuestras carteras va a ser otro de los retos importantes para este 2021. Los excelentes resultados que hemos conseguido hasta ahora, avalan que sigamos en esta senda en beneficio del planeta y de nuestros partícipes.
Joseba Orueta, Kutxabank Gestión
Hacer que el reto regulatorio que viene del desarrollo de la normativa en materia de sostenibilidad sirva de impulsor de nuestro convencimiento en materia de Inversión Socialmente Responsable y no de freno.
Miguel Artola, Bankinter Gestión de Activos
Uno de los principales retos que afrontamos el próximo ejercicio es, sin duda, la
integración de los criterios ESG en los procesos de inversión de distintos productos de la gestora.
A ello se unen otros desafíos. Por un lado, el refuerzo de los procesos de gestión de carteras discrecionales ante los posibles cambios regulatorios.
Por otro lado, generar retornos razonables en un entorno de altas valoraciones de la mayoría de los activos, así como gestionar las expectativas de los clientes en este entorno.
Luis Ussia, Mutuactivos
En 2021 empezamos un nuevo plan estratégico que seguirá poniendo el foco,
entre otros aspectos, en la captación patrimonial de terceros. En los últimos
tres años, en los que hemos desarrollado el Plan Estratégico 2018-2020 hemos
conseguido una captación neta de terceros (No Mutua) superior a los 1.100 millones de euros, por encima de los objetivos fijados.
En 2021 y en los años siguientes queremos continuar creciendo en este segmento. Igualmente, queremos situar nuestra propuesta de fondos de renta variable al nivel de la de nuestros fondos de renta fija. Nuestro abanico de fondos de bolsa presenta unos resultados destacados, con rentabilidades a uno, tres y cinco años por encima de las de nuestros competidores en nuestras principales estrategias y siempre en el primer cuartil.
También queremos impulsar nuestro negocio de pensiones para colectivos.
Con todo ello, igualmente seguiremos reforzando el liderazgo de Mutuactivos como primera gestora independiente y como alternativa a las grandes gestoras bancarias, con una propuesta de fondos muy competitiva tanto en precios como en resultados para todo tipo de clientes y siempre en coinversión con Mutua.
José Caturla, Unigest
El principal reto al que nos enfrentemos seguirá siendo enfocar a nuestros clientes hacia el producto fondo de inversión, ya que consideramos que es la mejor solución para el ahorro a medio y largo plazo, más aún en el entorno actual de tipos de interés muy bajos, así como las perspectivas de que esta situación se mantenga por un tiempo prolongado. Seguirá siendo clave disponer de una gama de producto competitivo, comprensible, con rentabilidades razonables, consistentes, acordes a cada cliente en base a su perfil de riesgo y objetivo de inversión.
Para ello, hemos iniciado ya un proceso de racionalización del catálogo actual, además de ampliar nuestra gama de fondos con nuevos productos que satisfagan las necesidades de nuestros clientes, distintivos y que incorporen las últimas temáticas en la gestión de activos.
