¿Qué fondos de renta variable europea y estadounidense lo han hecho mejor desde el mínimo histórico de marzo de 2009?

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fdecomite, Flickr, Creative Commons

El gráfico de la evolución de las principales bolsas desarrolladas del mundo que muestra la evolución de los mercados desde la fatídica noche en que quebró Lehman Brothers en septiembre de 2008 hasta marzo de 2009, refleja uno de esos movimientos históricos que han dejado los mercados en el último siglo y medio, comparable con el crack de 1929. A grandes rasgos – la historia es sobradamente conocida- los mercados fueron hundiéndose a una velocidad vertiginosa durante meses, hasta que llegó el 9 de marzo de 2009. Ese día, las bolsas hicieron un suelo que ha resultado histórico, pues supuso el preámbulo de uno de los ciclos alcistas más duraderos que se recuerdan (especialmente si se aplica al caso estadounidense, donde S&P 500 y Nasdaq cotizan en máximos históricos). 

Desde aquel 9 de marzo, el S&P 500 (que cerró al nivel de vértigo de 676,53 puntos) se ha revalorizado un 206% (rentabilidad entre el 9 de marzo de 2009 y el 6 de marzo de 2015). Entre tanto, el EuroStoxx 50 ha subido un 99,87% (rentabilidad en el mismo periodo). Ahora bien, ¿han sabido los gestores de renta variable americana y europea aprovechar el tirón de los "toros"? A partir de datos proporcionados por Morningstar Direct, en Funds People se han seleccionado los cinco fondos de renta variable estadounidense y los cinco de renta variable europea que mejor lo han hecho en el periodo de tiempo estudiado. Sólo se han tenido en cuenta los fondos a la venta en España con un patrimonio superior a los 100 millones de euros. Los rendimientos están expresados en euros en todos los casos. Los resultados revelan la dificultad de las firmas de gestión para conseguir batir a los índices bursátiles en el largo plazo. 

Los 5 fondos de renta variable estadounidense más rentables desde marzo de 2009

 

Fondo Gestora Categoría Morningstar Patrimonio (millones de euros) Rentabilidad 9/03/2009- 6/09/2015 (en euros)

Eastspring Inv North American Value D

Eastpring Investments

EAA OE US Large-Cap Value Equity

1.276 31,04

MS INVF US Growth Z USD

Morgan Stanley IM

EAA OE US Large-Cap Growth Equity

1.466 29,16

M&G North American Value X Acc

M&G Investments

EAA OE US Large-Cap Value Equity

607 29,12

T. Rowe Price US Blue Chip Eq J USD

T. Rowe Price

EAA OE US Large-Cap Growth Equity

248 28,98

Wells Fargo (Lux) WF-US All Cp Gr I$ Acc

Wells Capital Management

EAA OE US Flex-Cap Equity

1.379 28,78

 

Los cinco fondos de renta variable europea más rentables desde marzo de 2009

 

Fondo Gestora Categoría Morningstar Patrimonio (millones de euros) Rentabilidad 9/03/2009- 6/09/2015 (en euros)

Henderson Horizon Pan Eurp Smlr Coms I2

Henderson

EAA OE Europe Small-Cap Equity

564 31,52

Parvest Equity Europe Small Cap I

BNP Paribas IP

EAA OE Europe Small-Cap Equity

1.339 27,67

Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCap Opp DE

Threadneedle

EAA OE Europe Small-Cap Equity

229 27,59

SLI European Smaller Companies D Acc

Standard Life Investments

EAA OE Europe Small-Cap Equity

192 27,5

Lazard European Smlr Coms Instl Acc

Lazard

EAA OE Europe Small-Cap Equity

269 27,33