De media, sobre la oferta global de todas las gestoras, el 18% son productos clasificados de esa manera, según los datos recopilados por el equipo de análisis de FundsPeople.
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El próximo 2 de agosto se cumplen dos desde que se aprobara la conocida como Green MiFID. Una de las grandes novedades de esta modificación de la Directiva MiFID II es que obligaba a las entidades a preguntar en los test de idoneidad que realizan a sus clientes sobre sus preferencias de sostenibilidad. Esto derivó en un aumento de la oferta de fondos clasificados como artículo 8 ó 9 según la SDFR con el objetivo de poder atender a una demanda de inversiones sostenibles que se presuponía creciente por parte de los inversores. ¿Cuánto suponen ahora los fondos clasificados como artículo 8 ó 9 por parte de las gestoras españolas?
Para dar respuesta a esta pregunta, el equipo de análisis de FundsPeople ha analizado los fondos de firmas españolas (se incluyen tanto los fondos que cuentan con ISIN español como luxemburgués, además de las sicavs españolas) y ha calculado sobre el total de su oferta qué porcentaje de la misma está clasificada como artículo 8 ó 9.
La primera conclusión es que el 47% de las firmas españolas ya ofrece a sus partícipes algún fondo en su catálogo clasificado como artículo 8 ó 9. La segunda es que teniendo en cuenta el total de fondos y sicavs analizados (2.548), solo el 16% de ellos se pueden considerar sostenibles según el Reglamento SFDR. De media, sobre la oferta global de todas las gestoras, el 18% son productos clasificados de esa manera. Una cifra muy en línea con el porcentaje de inversores que, según la CNMV, solicita tener inversiones responsables en sus carteras. En concreto, según un reciente estudio del organismo supervisor solo el23% de clientes que han indicado que sí tienen preferencias de sostenibilidad.
Por gestoras, hay siete en las que toda su gama está ya clasificada como artículo 8 o 9, si bien es cierto que en la mayor parte de esos casos la gama se compone de tres productos o menos. Las excepciones a esta norma son Dunas Capital, con cuatro fondos en su oferta, todos clasificados como artículo 8 ó 9 y Catalana Occidente, con ocho fondos, todos artículo 8 ó 9. Por otra parte, con al menos la mitad de su oferta en fondos artículo 8 ó 9 se encuentran gestoras como KutxaBank Gestión, Magallanes Value investors, Caja Ingenieros Gestión o Acacia Inversiones.
Si se analizan solo los resultados de las gestoras con más oferta general de producto (que cuenten al menos con 100 fondos o sicavs) se ve que Renta 4 es la gestora con más porcentaje de su oferta como artículo 8 o 9, con un 46%. Le siguen por este orden, CaixaBank AM, con un 18% y Santander con un 17%.
Gestoras con al menos la mitad de su oferta clasificada como artículo 8 ó 9