Análisis de los datos de la CNMV sobre la variación patrimonial el año pasado de las gestoras internacionales en España con más de 500 millones en el negocio de distribución, así como en el número de partícipes de cada una de ellas.
A cierre de diciembre el patrimonio que amasaban las entidades internacionales en España dentro del negocio de distribución alcanzaba los 150.420 millones de euros. Son los datos que arroja el último boletín trimestral publicado por la CNMV, que hacen referencia al negocio de distribución, excluyendo negocio institucional, mandatos y ETF y que muestran un crecimiento de los activos de 35.000 millones en 2017 para las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) extranjeras el año pasado. Detrás de esta cifra hay un gran ganador: BlackRock.
La gestora que dirige Aitor Jauregui no sólo ha sido la entidad que más ha incrementado sus activos el año pasado (lo ha hecho en 3.440 millones), sino que también ha sido la firma que más ha ampliado su número de clientes (hoy tiene más de 60.000 partícipes nuevos, lo que la sitúa como la gestora extranjera con la base de clientes más extensa: tiene casi 167.000). Este fuerte crecimiento registrado por BlackRock se ha fundamentado en la gran tracción que han tenido cinco fondos: el BGF Euro Short Duration Bond, el BSF Fixed Income Strategies, el BGF Fixed Income Global Opportunities, el BGF Global Allocation y el BGF Continental European Flexible.
Tras las firma americana se sitúa M&G Investments, otra de las grandes ganadores que deja el 2017. La firma británica que en España comanda Ignacio Rodríguez Añino registró el año pasado un crecimiento patrimonial de algo más de 3.100 millones. Esto ha sido gracias no solo al renovado interés de los inversores españoles por el M&G Optimal Income, sino que también por la importante tracción que han tenido otras estrategias de la entidad, como el M&G Dynamic Allocation, el M&G Prudent Allocation o el M&G Floating Rate High Yield.
Como tercera entidad que más vio aumentar su volumen de activos en el negocio de distribución está Morgan Stanley IM. La gestora que en España capitanea Miguel Villalba los elevó en algo más de 2.500 millones. Al igual que en el caso de BlackRock y M&G Investments, este crecimiento le ha venido por una base muy diversificada de productos. Los que más entradas recibieron fueron, por este orden, el MS INVF Global Opportunity, el MS INVF Global Brands, el MS INVF Global Fixed Income Opportunities, el MS INVF US Advantage Fund, y el MS INVF Short Maturity Euro Bond.
Muy de cerca le sigue PIMCO, la cuarta gestora internacional que más aumentó sus activos el año pasado. La entidad que dirige Juanma Jiménez los incrementó en casi 2.400 millones gracias no solo al tirón que ha tenido el PIMCO GIS Income, el fondo más de moda en Europa, sino que también al PIMCO GIS Global Investment Grade y al PIMCO GIS Global High Yield, donde también hubo entradas.
Completa el top 5 Schroders. La firma dirigida por Carla Bergareche experimentó el año pasado un incremento patrimonial de 2.000 millones en el negocio de distribución, debido fundamentalmente a las entradas recibidas en el Schroder ISF Emerging Markets y el Schroder ISF Euro Equity.
Pictet AM (+1.850 millones), J.P.Morgan AM (+1.800 millones), Muzinich (+1.700 millones), Robeco (+1.430 millones) e Invesco (+1.000 millones) son las entidades que completan el listado de las diez gestoras internacionales que más incrementaron su patrimonio en el negocio de distribución el año pasado.
En lo que respecta a las entidades con la base de clientes más diversificada, cinco gestoras cuentan con más de 100.000. El ranking lo encabeza BlackRock, con casi 167.000. Le siguen Amundi (137.000), M&G Investments y J.P.Morgan AM (con casi 130.000 cada una) y Fidelity (algo más de 108.000). Las que más lograron ampliar su número de clientes el año pasado fueron, además de BlackRock, M&G (la incrementó en casi 50.000), J.P.Morgan AM y Muzinich (lo hicieron en más de 45.000 cada una), Old Mutual Global, PIMCO y Schroders, que la ensancharon en 29.000, 28.000 y 27.000, respectivamente.
A continuación se presenta el ranking de las gestoras internacionales que más han logrado elevar su patrimonio en el negocio de distribución el año pasado, indicando además el volumen de activos total de cada firma a finales de 2017, el número de clientes y la variación de partícipes con respecto al cierre de 2016.
Ranking | Gestora | Patrimonio en el negocio de distribución a cierre de 2017 (millones de euros) | Variación patrimonial en 2017 (millones de euros) | Nº de partícipes | Variación en el nº de partícipes |
1. | BlackRock | 12.801 | +3.440 | 166.820 | +60.684 |
2. | J.P.Morgan AM | 9.289 | +1.794 | 129.329 | +45.476 |
3. | M&G Investments | 7.663 | +3.132 | 129.711 | +49.380 |
4. | Amundi | 6.823 | +591 | 137.188 | +9.497 |
5. | Carmignac | 6.597 | +513 | 85.928 | -14.472 |
6. | Robeco | 5.595 | +1.437 | 94.803 | +23.425 |
7. | DWS | 5.557 | -209 | 72.639 | -38.034 |
8. | Schroders | 5.189 | +1.985 | 63.719 | +27.298 |
9. | Invesco | 5.117 | +1.004 | 88.929 | +16.370 |
10. | PIMCO | 4.310 | +2.375 | 52.866 | +28.357 |
11. | Morgan Stanley | 4.169 | +2.537 | 67.669 | +23.604 |
12. | AXA IM | 4.117 | -557 | 66.781 | +1.316 |
13. | Nordea | 3.956 | -36 | 51.586 | -6.970 |
14. | Pictet AM | 3.917 | +1.847 | 46.224 | +22.822 |
15. | Janus Henderson | 3.821 | +832 | 43.130 | +3.461 |
16. | Fidelity | 3.789 | -317 | 108.482 | -978 |
17. | MFS | 3.639 | +560 | 42.030 | -10.284 |
18. | Candriam | 3.573 | +948 | 38.694 | +1.569 |
19. | Old Mutual | 2.724 | +661 | 50.717 | +29.059 |
20. | Muzinich | 2.588 | +1.695 | 52.654 | +45.264 |
21. | GAM | 2.497 | +942 | 23.330 | +5.587 |
22. | BNY Mellon | 2.177 | -291 | 16.211 | -27.470 |
23. | BNP Paribas AM | 2.000 | +509 | 21.443 | +3.439 |
24. | Franklin Templeton | 1.753 | +443 | 30.579 | +3.439 |
25. | Natixis IM | 1.597 | +413 | 10.287 | +1.855 |
26. | Goldman Sachs AM | 1.543 | +797 | 12.901 | +3.079 |
27. | Vanguard | 1.487 | +346 | 26.469 | +24.714 |
28. | Columbia Threadneedle | 1.373 | 22.311 | ||
29. | Aberdeen Standard | 1.357 | -335 | 12.536 | -2.516 |
30. | Jupiter | 1.309 | +561 | 16.927 | +12.403 |
31. | Allianz Global Investors | 1.300 | +176 | 28.737 | -1.489 |
32. | Mediolanum | 1.266 | +186 | 40.624 | 3.510 |
33. | Groupama AM | 1.078 | +365 | 17.502 | +3.005 |
34. | UBS AM | 1.048 | -157 | 25.766 | +9.673 |
35. | UBP | 786 | +289 | 3.989 | +782 |
36. | Edmond de Rothschild AM | 770 | +355 | 21.249 | +10.115 |
37. | Vontobel | 670 | +198 | 8.059 | +2.437 |
38. | Lombard Odier | 666 | +283 | 3.367 | +2.124 |
39. | AllianceBernstein | 661 | +270 | 32.660 | +6.210 |
40. | Principal Global Investors | 600 | +326 | 23.513 | +23.108 |
41. | Merril Lynch IS | 597 | +280 | 2.345 | +167 |
Fuente: CNMV.