Riesgo decreciente en renta variable, pero también en duración media de la renta fija, y una fecha objetivo de la estrategia: diciembre de 2021. Estas son las características esenciales del nuevo fondo de Caixabank Asset Management, que apuesta en su último lanzamiento por seguir la estela de muchas gestoras internacionales con el formato fondo target de gestión activa.
El Caixabank Target 2021 es el fondo de renta fija mixta euro que comercializará a partir de ahora la gestora catalana, cuyos índices de referencia son el MSCI World Hedged to Eur Index para la renta variable y el Eonia para la renta fija, según su folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). De una parte, la exposición máxima a renta variable será del 30% y, a medida que transcurra el tiempo, se irá reduciendo progresivamente, pudiendo llegar a alcanzar un 0% en diciembre de 2021. Similar funcionamiento habrá en la parte de renta fija. La duración y vencimiento medio inicial de la cartera será inferior a cuatro años e irá disminuyendo según se acerque esa misma fecha.
En ambos activos, la inversión se realizará en valores de media y alta capitalización. No obstante, algunos de los límites del fondo son un máximo del 25% en emisiones con rating inferior a BBB-, un límite del 30% en emergentes y, además, la exposición a renta variable de entidades de fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no podrá superar el 30%.
Disponible desde los 600 euros, el Caixabank Target 2021 tiene comisiones directas del 0,6% por gestión, del 0,07% por depósito y del 4% por suscripción.