Santander AM amplía su gama de gestión sistemática. La gestora registra el Santander Multiactivo Sistemático, un nuevo fondo gestionado por el equipo de Estrategias Cuantitativas, liderado por Francisco Esteban.
El nuevo fondo es fruto de la transformación del Santander Horizonte 2025, un vehículo de rentabilidad objetivo cuyo objetivo de rentabilidad a vencimiento era del 3%. Al haberse superado esa rentabilidad, confirma la gestora, se ha convertido en un fondo de gestión sistemática incorporando numerosas palancas de inversión que permitan seguir obteniendo rentabilidad a sus clientes en este entorno, con un objetivo no garantizado de volatilidad máxima anualizada para un periodo de observación de 3 años inferior al 2% en condiciones normales de mercado.
El fondo tiene un enfoque multiactivo mediante un algoritmo de gestión sistemática del riesgo, con una cartera diversificada de activos con pesos asignados según sus métricas de riesgo reciente y correlación.
Según el folleto informativo del nuevo producto, se podrá invertir, directa o indirectamente, hasta un 30% de la exposición total en renta variable (incluyendo derivados sobre dividendos) y el resto se invertirá en
renta fija. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento si fuera inferior, con un máximo del 30% en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o incluso sin rating. Por otro lado, se tendrá hasta un 10% de exposición a materias primas a través de instrumentos financieros aptos y derivados sobre volatilidad.
La suma de renta variable, renta fija de baja calidad o sin rating y emergentes no superará el 30% de la exposición total. Por otro lado, la suma de renta variable emitida por entidades radicadas fuera del área euro más el riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total.
Según confirma la entidad, en cuanto a metodología de inversión y universo de activos, el fondo sigue una filosofía de inversión muy similar al MultiAsset Low Volatility. La principal diferencia es que incluye oro y opera en renta variable global (con riesgo divisa cubierto a euros), en lugar de renta variable eurozona.
El fondo tiene un mínimo de inversión de 10 millones de euros y una comisión de gestión del 0,6%.
