Juan Alcaraz será el consejero delegado y Giordano Lombardo, el director de Inversiones. La compañía resultante tendrá 353.000 millones de euros en activos bajo gestión.
Banco Santander y sus socios Warburg Pincus y General Atlantic han alcanzado un acuerdo de exclusividad y de principios, sujeto a la firma del acuerdo definitivo, para fusionar Santander Asset Management y Pioneer Investments, y crear así una gestora de activos global “líder en Europa y Latinoamérica”, anuncian. La compañía resultante, con aproximadamente 353.000 millones de euros en activos bajo gestión al cierre de 2014, se llamará Pioneer Investments y estará entre las 35 primeras gestoras a nivel mundial, así como entre las diez principales firmas en Europa por tamaño.
Juan Alcaraz, actual consejero delegado de Santander Asset Management, será el consejero delegado de la nueva compañía, mientras que Giordano Lombardo, actual consejero delegado y director de Inversiones de Pioneer Investments, será el director de Inversiones de la compañía resultante.
La compañía resultante tendrá una mayor diversificación tanto en mercados maduros como de alto crecimiento en términos de productos, bases de clientes y canales de distribución.
"La nueva compañía tendrá una capacidad de crecimiento y rentabilidad mayores, un enfoque estratégico renovado y una trayectoria de crecimiento sólida, creando una compañía con un sólido desempeño", que tuvo unas entradas netas totales de 43.000 millones de euros en 2013 y 2014.
“El acuerdo entre las gestoras beneficiará a los clientes, ya que redundará en una oferta de productos y servicios más amplia y de mayor valor añadido”, defienden ambas partes. Además, los acuerdos de distribución a largo plazo con Santander y Unicredit suponen una capacidad de distribución minorista sin precedentes en Europa y Latinoamérica e irán al unísono con la gran capacidad de distribución institucional y de terceros de la compañía resultante. A esto se une el potencial de generar importantes sinergias por medio de la venta cruzada de productos complementarios.
El acuerdo contempla la creación de una nueva empresa en la que se integrarán las gestoras de activos locales de Santander Asset Management y Pioneer. Santander tendrá una participación directa del 33,3% en la nueva compañía, UniCredit otro 33,3% y los gestores de fondos de capital riesgo Warburg Pincus y General Atlantic compartirán una participación del 33,3%. Los negocios de Pioneer en Estados Unidos no se incluirán en la nueva compañía. Serán propiedad de UniCredit (50%) y de Warburg Pincus y General Atlantic (50%).
El acuerdo preliminar dará lugar a la creación de un holding denominado Pioneer Investments, que tendrá el control del negocio de Pioneer en Estados Unidos, y a la integración de los negocios de Pioneer y Santander AM fuera de Estados Unidos. UniCredit y las firmas de private equity serán dueños cada uno del 50% del holding, el cual poseerá el 100% de Pioneer US y el 66,7% de la integración de los negocios de Pioneer y Santander AM fuera de Estados Unidos, mientras que Santander será el propietario directo de la participación restante del 33,3%. Así, la nueva compañía continuará funcionando como una gestora global y estará liderada por un único equipo de gestión global.
La operación supone valorar Santander Asset Management en 2.600 millones de euros (incluyendo su participación del 49,5% en Allfunds Bank) y Pioneer Investments en 2.750 millones de euros. Warburg Pincus y General Atlantic harán una inversión de capital adicional en la compañía como parte de la transacción. Esta operación no tendrá impacto material en el capital del Grupo Santander. Tras la firma del acuerdo de principios, las partes trabajarán conjuntamente para firmar un acuerdo definitivo y vinculante que estará sujeto a las autorizaciones regulatorias y societarias correspondientes.
