Santander AM reformula la gama de perfilados de la banca privada: cambio de nombres y filosofía de inversión

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Darwin Bell, flickr, creative commons

Nuevos tiempos para los perfilados de la banca privada del Santander. Los Santander PB Cartera 0-200-40, 0-60 y 0-90 cambian de nombre con el fin de identificar claramente los productos con el perfil de los clientes, avanza la entidad. A partir de ahora, la gama estará compuesta por el Santander PB Moderate Portfolio, Balanced Portfolio, Dynamic Portfolio y Agressive Portfolio, respectivamente.

La entidad ya hizo lo propio con la gama general de perfilados, los antiguos Select, hace casi dos años. Supone un paso más en el proceso de transformación que viene realizando Santander AM en los últimos años, donde se han creado nuevas áreas de inversión. Entre ellas, el equipo de GMAS (Global Multi Asset Solutions), liderado globalmente por Kent Peterson y en España por Cristina Rodríguez Iza. En este equipo se encuentran Marta Pérez Cogollos y Pablo de Cea, responsables de la nueva gama que parte con un patrimonio de 1.735 millones de euros.

Desde la gestora, explican, se buscaba dar más flexibilidad en la situación actual de mercado para el universo de renta fija y un enfoque más global en renta variable. En definitiva, dar más palancas de inversión a los gestores.

En este sentido, también se han aumentado las bandas de inversión en bolsa de los cuatro perfiles: la exposición máxima en bolsa del Santander PB Moderate Portfolio asciende al 30%, frente al 20% anterior; del Balanced Portfolio de un máximo del 40% a moverse entre el 20% y el 60%; Dynamic Portfolio de un máximo del 60% a oscilar entre el 40% y el 75%; y del Agressive Portfolio de un máximo del 90% a moverse entre el 60% y el 100%.

Además, en renta fija se incrementan los límites de exposición a high yield para dar mayor flexibilidad a la gama y se aumentará la exposición a diferentes divisas para incrementar el universo de activos.

Por otro lado, se ha quitado la restricción que tenía la gama de perfilados de invertir un mínimo del 50% en otros fondos. La entidad destaca que se utilizarán ETF y building blocks más eficientes con el objetivo de mejorar la rentabilidad de los productos. Por otro lado, también se hará uso de una asignación de activos táctica para identificar nuevas alternativas de inversión.

Comisión variable

Entre las novedades de la nueva gama, la firma crea una nueva estructura de comisiones para el fondo más conservador de la gama. La comisión anual del Santander PB Moderate Portfolio constará de una parte fija y de una parte variable, siendo en todo caso la comisión de gestión máxima aplicada al fondo de 1,25% anual sobre el patrimonio medio del fondo.

A partir de ahora, se aplicará una comisión de gestión fija del 0,75% anual sobre el patrimonio medio, que se devengará diariamente, independientemente de la rentabilidad del mismo. Además se aplicará una comisión variable que como máximo será de un 0,50% anual sobre el patrimonio medio del fondo, y que se calculará diariamente en función del patrimonio medio y la rentabilidad acumulada anual del fondo en el año natural en curso. Si el fondo, una vez aplicada la comisión fija del 0,75% no tienen rentabilidad acumulada, o tienen rentabilidad negativa, no se aplicará ninguna comisión variable adicional, detalla la entidad.