La gestora cree que el rango óptimo de inversión en renta fija está entre dos y tres años, en emisores corporativos y soberanos con calificación A-BBB.
La gestora ha lanzado el fondo SWM Renta Fija Objetivo 2025, un fondo orientado a todo tipo de inversores que busquen invertir a corto plazo en renta fija con el objetivo de preservar su capital, mediante una cartera diversificada con calidad crediticia de grado de inversión. Se trata del primer fondo de renta fija a vencimiento de Singular AM.
En un contexto en el que la rentabilidad de los bonos en euros ha pasado del 0% al 3% en un año y en el que el mercado descuenta la subida de tipos y diferenciales crediticios, este producto busca ofrecer a los inversores una rentabilidad atractiva en un periodo inferior a los 2,5 años; y a la vez evitar una elevada sensibilidad de los precios de los bonos a subidas mayores de lo esperado. Todo ello, considerando que un eventual adelanto por parte del BCE de los recortes de tipos de interés en una recesión.
Los inversores interesados podrán invertir en él, sin comisiones de suscripción, hasta el 25 de mayo de 2023. El vencimiento de su cartera está fijado para finales de diciembre de 2025.
El producto, depositado en Singular Bank, cuenta con una cartera que invertirá en emisiones de alta calidad crediticia (grado de inversión). La composición prevista de la cartera contempla un 57% de renta fija corporativa (bonos sectorialmente diversificados en 21 empresas de alta calidad crediticia) y un 42% de renta fija gubernamental de la zona euro.
La rentabilidad neta objetivo de esta estrategia se sitúa en el entorno del 3%. No obstante, las inversiones en renta fija realizadas por el fondo tendrían pérdidas si los tipos de interés suben, por lo que los reembolsos realizados antes del vencimiento temporal podrían suponer minusvalías para el inversor.
Giro de la política monetaria en 2024
Luciano Díez-Canedo, Presidente de Singular AM asegura que dado que la entidad prevé "un repunte moderado de los tipos y diferenciales crediticios, así como un gradual giro de las políticas monetarias en 2024, creemos que el rango óptimo de inversión en renta fija está entre 2-3 años, en emisores corporativos y soberanos con calificación A-BBB, evitando así incurrir en mayores riesgos crediticios o de duración"
Con el lanzamiento de SWM Renta Fija Objetivo 2025 FI, "queremos ofrecer una solución de inversión a aquellos ahorradores que no necesiten disponer de su dinero en un corto plazo de tiempo pero sin renunciar a la liquidez y a una rentabilidad atractiva", añade.
Este nuevo producto se enmarca así en el compromiso de Singular AM de ofrecer un amplio universo de atractivas posibilidades de inversión a sus clientes, adaptándose de manera constante a sus necesidades específicas y a las características del mercado.
