Las gestoras de fondos de inversión tendrán que trabajar de forma proactiva con las aseguradoras europeas para responder a los cambios estratégicos derivados de la Directiva Solvencia II, según se desprende de un informe de Efama, titulado “Solvency II: Data Impacts on Asset Management”. La legislación, que sentará el marco de requisitos de capital y gestión de riesgos en las aseguradoras europeas, no debería ser visto según el informe sólo como un asunto de este sector, en la medida en que los datos de las aseguradoras a terceros, incluidas las gestoras, tendrá que cumplir también los mismos estándares.
El informe subraya los impactos clave que tendrá la gestión de datos que pide la directiva en la industria de la gestión, estudiados por un grupo de expertos liderados por KPMG y Aviva Investors. En total, las gestoras afrontan retos en la gestión de datos, su distribución y transparencia.
En gestión de datos, bajo Solvencia II, las gestoras tendrán que demostrar que sus procesos son al menos equivalentes al de sus clientes aseguradoras. El nivel de detalle es grande, dice el estudio, así como la necesidad de proporcionar datos para cada clase de activo y de forma individualizada por valores.
En el segundo aspecto, la distribución de datos, las gestoras tendrán que ofrecer a las aseguradoras informes completos de datos de forma mensual. La tendencia, ya visible en el mercado, es que se haga el tecer día laboral de cada mes. El cumplimiento de esos plazos tendrá, según el estudio, un impacto considerable en los modelos operativos de las entidades y sus administradores, pues la información disponible actualmente podría no cumplir los requisitos de estándares y detalle que pide Solvencia II.
En el tercer punto, la transparencia de datos, las aseguradoras deberán ser capaces de mirar a través de fondos de fondos y otras estructuras de inversión para identificar los activos subyacentes, lo que requerirá de “un dramático aumento” de los intercambios de datos entre gestoras y demandará un gran nivel de transparencia.
“La implementación de la directiva abre la puerta a una nueva relación entre aseguradoras y gestoras. Con las primeras suponiendo el 42% de los activos de los inversores institucionales en fondos en Europa, las gestoras pueden impulsar su peso, atractivo y credibilidad trabajando con estos clientes”, afirma Peter De Proft, director general de Efama. “Aunque Solvencia II ha sido una prioridad para las aseguradoras en los últimos años, el compromiso con las gestoras debería ganar fuerza para asegurar que éstas tienen preparados sus sistemas de datos en la fecha tope del 1 de enero de 2014”, afirma Tom Brown, responsable europeo de Gestión de Inversiones en KPMG.