Todo lo que nunca le habían contado sobre el desastroso comportamiento de los hedge funds en la última década

La industria de hedge funds está atravesando unos años muy difíciles, en los que estos productos han ofrecido rentabilidades que no han estado a la altura de las expectativas de lo que les demandaban sus clientes. Para poner grafismo a la magnitud del desastre, basta con decir que ninguna de las estrategias de hedge funds han conseguido batir la rentabilidad del S&P 500 y del MSCI World desde marzo de 2009, mes en el que comenzó el rally de la renta variable. Es decir: entre 2009 y hoy, los hedge funds lo han hecho peor que los principales índices tanto de la bolsa estadounidense como global. Sin embargo, antes de marzo de 2009, la situación era justo la contraria. Entre 2004 y 2009 todas las estrategias de hedge funds, a excepción de una, habían logrado batir en rentabilidad tanto al S&P 500 como al MSCI World.