Todos los perfilados españoles conservadores pierden dinero en 2018

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shig, flickr, Creative Commons

Quedan aún unas semanas para terminar el 2018, pero no pinta bien para los perfilados españoles conservadores. Los fondos con menor riesgo de este tipo de gamas ofrecidas a los inversores por 31 gestoras españolas sufren en rentabilidad, al no ser ninguno capaz de conseguir resultados positivos.

En lo que va de año, las rentabilidades de estos fondos oscilan entre caídas de entre un 1% y un 6%, consiguiendo el mejor resultado el Fondmapfre Elección Prudente, con una bajada en rentabilidad del 1,14%, según datos de Morningstar Direct extraídos por Funds People.

Sin embargo, un año natural es poco tiempo para medir la rentabilidad de estos productos. En este sentido, se amplía el análisis a los tres años. La rentabilidad anualizada en este plazo tampoco deja bien parados a estos productos. De los 33 fondos que ofrecen rentabilidades, solo uno consigue una rentabilidad positiva.

Se trata del Quality Inversión Conservadora, que cierra este periodo con un 0,27% de rentabilidad. A partir de aquí, el resto de fondos terminan con rentabilidad negativas, siendo el Harmatan Cartera Conservadora el peor de este periodo, con una caída del 1,91%.

Estos vehículos, de media, han tenido una exposición media del 45% a fondos de renta fija, del 35% a fondos de liquidez, del 15% a fondos de acciones y del 5% a fondos alternativos.

Nombre del fondo Gestora RIESGO DFI/KIID  Categoría Morningstar Año en curso 1 año 3 años (anualiz)
Fondmapfre Elección Prudente FI Mapfre Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -1,14 -1,75 -0,76
IMDI Funds Azul FI Intermoney Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -1,43 -1,63  
Imantia Global Conservador FI Imantia Capital SGIIC 2 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -1,84 -2,14 -0,47
Abante Valor FI Abante Asesores Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -1,96 -1,97 -0,15
Abanca Gestión Conservador FI Imantia Capital SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -1,99 -2,23 -0,78
Bankinter Cartera Privada Defensiva B FI Bankinter Gestión de Activos SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,00 -2,22  
Santander PB Cartera 0-20 FI Santander Asset Management SGIIC 2 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,05 -2,40 -0,87
Gestifonsa Cartera Premier 10 FI Gestifonsa SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,10 -2,29  
Gestión Multiperfil Moderado FI Andbank Wealth Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,22 -2,55 -0,27
Caixabank Evolución Plus FI Caixabank Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,38 -1,97 -0,70
Quality Inversión Conservadora FI BBVA Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,45 -2,04 0,27
Ibercaja Gestión Evolución FI Ibercaja Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -2,49 -3,05 -0,30
Noray Moderado FI Orienta Capital Agencia de Valores 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,51 -2,66  
Mi Fondo Santander Patrimonio S FI Santander Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -2,55 -2,85 -0,72
Bankinter Cartera Priv. Conserv. B FI Bankinter Gestión de Activos SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,72 -2,97  
Bankia Soy Así Cauto Universal FI Bankia Fondos SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,73 -3,32 -0,08
Unicorp Selección Prudente FI Unigest SGIIC 2 EAA Fund EUR Cautious Allocation -2,77 -3,01  
Bankia Evolución Prudente Universal FI Bankia Fondos SGIIC 2 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -2,81 -3,35 -0,89
Santander PB Cartera 0-40 FI Santander Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,86 -3,32 -0,61
Arquiuno Prudente 30RV B FI Arquigest SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,87 -2,92  
Gescooperativo Gestión Conservador FI Gescooperativo SGIIC 2 EAA Fund EUR Cautious Allocation -2,88 -3,35 -0,58
BNP Paribas Caap Moderado A FI BNP Paribas Gestión de Inversiones SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -2,92 -3,30 -0,28
Cartera Óptima Prudente B FI Allianz Popular Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -2,94 -3,42 -0,79
March Patrimonio Defensivo FI March Asset Management SGIIC 3 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -3,12 -3,58 -0,62
Kutxabank Gestión Activa Patri. Est. FI Kutxabank Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,16 -3,44 -1,38
Laboral Kutxa Selek Base FI Caja Laboral Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,19 -3,34 -0,87
Sabadell Prudente Base FI Sabadell Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,21 -3,95 -0,44
Santander PB Cartera 0-60 FI Santander Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Moderate Allocation - Global -3,25 -3,92 -0,42
Unifond Conservador FI Unigest SGIIC 2 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -3,34 -3,58 -0,90
Unicorp Selección Moderado FI Unigest SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -3,38 -3,72  
Cartera Óptima Moderada B FI Allianz Popular Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,52 -4,17 -0,45
PBP Cartera Activa 30 A FI Popular Gestión Privada SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,54 -3,85 -0,60
BBVA Gestión Conservadora FI BBVA Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -3,54 -3,98 -1,33
CA Selección Estrategia 20 FI Credit Agricole Bankoa Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,63 -4,24 -0,64
R4 Activa Tierra I FI Renta 4 Gestora SGIIC S.A. 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -3,69 -3,79 -0,66
Liberbank Cartera Conservadora A FI Liberbank Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -4,01 -3,83 -1,79
Liberbank Prudente A FI Liberbank Gestión SGIIC 2 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -4,10 -4,33  
March Cartera Conservadora FI March Asset Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -4,12 -4,45 -0,07
Abante Rentabilidad Absoluta A FI Abante Asesores Gestión SGIIC 3 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy -4,37 -4,63 -0,68
Harmatan Cartera Conservadora FI Tressis Gestión SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -4,39 -4,71 -1,91
Santalucía Selección Prudente FI Alpha Plus Gestora SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -4,52 -5,07  
Unifond Moderado FI Unigest SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation -5,17 -5,46 -1,22
Welzia Ahorro 5 FI Welzia Management SGIIC 3 EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -5,67 -5,98 -0,59

Fuente: Morningstar Direct, datos en %. Fondos perfilados con riesgo inferior al nivel 3 señalado en el DFI.