Top-20: ¿Cómo ha cambiado el ranking de gestoras nacionales por patrimonio desde que terminó el 2013?

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simmessa, flickr, creative commons

Hay dos formas de mirar el ranking nacional por patrimonio de gestoras españolas: bien a nivel individual o bien agrupándolas en función del grupo al que pertenezcan. En ambos casos, entre diciembre de 2013 y mayo de 2014, se han producido interesantes cambios entre los 20 primeros puestos.

¿Qué gestoras tienen mayor volumen bajo gestión de fondos de inversión españoles? 

Las 20 primeras gestoras españolas, según los últimos datos de Inverco, gestionan el 88% del patrimonio total que hay en fondos de inversión nacionales. Un porcentaje que se ha mantenido desde que finalizase el 2013. De este porcentaje, la mitad corresponde a las tres firmas españolas pertenecientes a los tres grandes grupos bancarios del país. Santander AM, BBVA AM e Invercaixa Gestión siguen ocupando los tres primeros puestos, y durante los cinco primeros meses, han crecido un 17%, 12% y 13%, respectivamente.

Los cambios se producen justo detrás del oro, la plata y el bronce de España. Si en diciembre del año anterior, la gestora principal del Banco Popular –Allianz Popular AM– era la cuarta, en mayo ha bajado dos posiciones. Los incrementos patrimoniales del 16% y 32% experimentados por Bankia Fondos y Bansabadell Inversión, han llevado a Allianz Popular AM, con una subida en el mismo periodo del 5%, a descender hasta la sexta posición. De esta manera, Bankia Fondos y Bansabadell Inversión ascienden al cuarto y quinto puesto, respectivamente.

Otro afectado por la subida de los dos anteriores es KutxaBank Gestión. Sin embargo, esta entidad ha logrado una tasa de subida del 17% en el año, y de seguir así las dos gestoras, podría superar también a Allianz Popular AM en unos meses.

El resto de gestoras del top-10 mantienen posiciones, mientras que en el top-20 se producen otros cambios importantes. El más señalado es la subida de Banco Madrid Gestión de Activos. La entidad ha aumentado su volumen en cinco meses en un 51%, lo que le lleva a la decimoquinta posición en el ranking nacional. Se queda por debajo de Gescooperativo, y supera a Mapfre Inversión Dos, Caja España Fondos, Renta 4 Gestora, Unigest y DWS Investments (Spain). De este grupo señalar que, aunque mantengan la misma posición, en el caso de Mapfre ha superado en volumen a Caja España Fondos, y en el de Renta 4 Gestora, a Unigest.

Las dos gestoras que componen el grupo Unicaja retroceden así dos puestos; no obstante, su unión les lleva en el ranking por grupos a quedarse a las puertas del top-10 nacional.

Las 20 gestoras nacionales con mayor patrimonio

Gestora 30/12/13 Sube/Baja Gestora 31/05/14 Crec. Patrimonial
SANTANDER ASSET MGT.   25.588.066 = SANTANDER ASSET MGT.   29.900.624 17%
BBVA ASSET MANAGEMENT  22.182.403 = BBVA ASSET MANAGEMENT  24.851.665 12%

INVERCAIXA GESTION   

21.694.830 = INVERCAIXA GESTION     24.588.590 13%
ALLIANZ POPULAR AM     7.727.234 +1 BANKIA FONDOS          8.480.191 16%
BANKIA FONDOS          7.297.520 +2 BANSABADELL INVERSION  8.247.848 32%
KUTXABANK GESTION      6.725.635 -2 ALLIANZ POPULAR AM     8.109.125 5%
 BANSABADELL INVERSION  6.255.459 -1 KUTXABANK GESTION      7.900.651 17%
BANKINTER GEST. ACTIVOS  5.998.747 = BANKINTER GEST. ACTIVOS  6.789.911 13%
IBERCAJA GESTIÓN         5.377.138 = IBERCAJA GESTIÓN         5.908.897 10%
BESTINVER                  5.083.317 = BESTINVER                  5.730.579 13%
MUTUACTIVOS 3.206.893 = MUTUACTIVOS 3.785.598 18%
AHORRO CORPORACIÓN GEST.         3.057.172 = AHORRO CORPORACIÓN GEST.         2.872.254 -6%
BARCLAYS WM ESPAÑA 2.660.701 = BARCLAYS WM ESPAÑA 2.600.118 -2%
GESCOOPERATIVO 2.120.489 = GESCOOPERATIVO 2.401.570 13%
CAJA ESPAÑA FONDOS 2.077.889 +5 B. MADRID GEST. DE ACTIVOS 2.239.534 51%
MAPFRE INVERSIÓN                      1.939.630 = MAPFRE INVERSIÓN  2.093.611 8%
UNIGEST 1.933.444 -2 CAJA ESPAÑA FONDOS 2.086.498 0%
RENTA 4 GESTORA 1.566.108 = RENTA 4 GESTORA 2.053.979 31%
DWS INVESTMENTS (SPAIN) 1.506.240 -2 UNIGEST 1.967.723 2%
B. MADRID GEST. DE ACTIVOS 1.479.815 -1 DWS INVESTMENTS (SPAIN) 1.687.407 12%

 

¿Qué grupos tienen mayor volumen bajo gestión de fondos de inversión españoles? 

Los últimos coletazos de la reestructuración del sistema financiero español también se dejan notar en la gestión de fondos nacionales. Eso sí, entre los 20 primeros grupos de gestión de fondos en España, los tres grandes se mantienen intactos en la cima mostrando su mayor potencial frente al resto de entidades.

Si en el anterior ranking se veía cómo, entre las diez primeras, la que se había quedado más rezagada en cuanto al crecimiento experimentado por la industria estos cinco meses era Allianz Popular AM, aquí también se deja notar, aunque el hecho de contar con Popular Gestión Privada, hace que mantenga el tipo. Sólo ha sido superada por el grupo Kutxabank, que se beneficia también de sumar a sus activos los de su gestora especializada en la banca privada, GIIC Fineco. De esta manera, el grupo vasco intercambia posiciones con las gestoras del Banco Popular, pasando de la quinta a la cuarta posición. En el sexto y séptimo puesto vienen pisando fuerte tanto Bankia como Banco Sabadell.

Por debajo, otro de los cambios importantes es el de Unicaja. A finales de diciembre, Caja España Fondos y Unigest por separado se colocaban en el ranking nacional en decimoquinta y decimoséptima posición. Ahora, tras absorber el grupo malagueño a Banco Ceiss, las dos gestoras del grupo hace que pasen a ser el decimoprimer grupo, por detrás de Bestinver y desplazando a Mutuactivos y Ahorro Corporación.

Justo por detrás de estos dos, llega la otra subida más reseñable: otra vez la del grupo Banco Madrid. Además del crecimiento registrado por su gestora -donde incluye fondos comercializados por Liberbank- se suma la incorporación de los activos de BMN Gestión de Activos. Una adquisición que se ha hecho efectiva al inicio del 2014. Por tanto, asciende desde la vigésima plaza hasta la decimocuarta y hace bajar a las gestoras de Barclays, Banco Cooperativo y Mapfre.

El último avance más notorio es la incorporación del top-20 de Banca March. En lo que ha transcurrido de año, el grupo pasa a ser el decimonoveno a nivel nacional,  al integrar el patrimonio de Inversis Gestión. Queda justo por debajo de Renta 4 y hace retroceder una posición a la gestora Deutsche Bank. 

Los 20 grupos de gestoras nacionales con mayor patrimonio

  Grupo 30/12/13   Grupo 31/05/14
1  SANTANDER                  25.607.906 1  SANTANDER                  29.920.074
   – SANTANDER ASSET MGT.   25.588.066    – SANTANDER ASSET MGT.   29.900.624
   – OPTIMAL ALTERNAT.INVES 19.840    – OPTIMAL ALTERNAT.INVES 19.450
2  B.B.V.A.                   22.182.403 2  B.B.V.A.                   24.851.665
   – BBVA ASSET MANAGEMENT  22.182.403    – BBVA ASSET MANAGEMENT  24.851.665
3  LA CAIXA                   21.694.830 3  LA CAIXA                   24.588.590
   – INVERCAIXA GESTION     21.694.830    – INVERCAIXA GESTION     24.588.590
4  ALLIANZ POPULAR            8.201.224 4  KUTXABANK                  9.134.966
   – ALLIANZ POPULAR AM     7.727.234    – KUTXABANK GESTION      7.900.651
   – POPULAR GEST. PRIVADA  473.990    – GIIC FINECO            1.234.315
5  KUTXABANK                  7.763.145 5  ALLIANZ POPULAR            8.585.503
   – KUTXABANK GESTION      6.725.635    – ALLIANZ POPULAR AM     8.109.125
   – GIIC FINECO            1.037.511    – POPULAR GEST. PRIVADA  476.378
6  BANKIA                     7.297.520 6  BANKIA                     8.480.191
   – BANKIA FONDOS          7.297.520    – BANKIA FONDOS          8.480.191
7  BANCO SABADELL             6.356.726 7  BANCO SABADELL             8.247.848
   – BANSABADELL INVERSION  6.255.459    – BANSABADELL INVERSION  8.247.848
   – SABADELL SOLBANK INVER 101.266      
8  BANKINTER                  5.998.747 8  BANKINTER                  6.789.911
9  IBERCAJA                   5.377.138 9  IBERCAJA                   5.908.897
10  BESTINVER                  5.083.317 10  BESTINVER                  5.730.579
11  MUTUA MADRILEÑA            3.206.893 11  UNICAJA                    4.054.221
12  AHORRO CORPORACION         3.057.172    – CAJA ESPAÑA FONDOS     2.086.498
13  BARCLAYS                   2.660.701    – UNIGEST                1.967.723
14  BANCO COOPERATIVO          2.120.489 12  MUTUA MADRILEÑA            3.785.598
15  CAJA ESPAÑA                2.077.889 13  AHORRO CORPORACION         2.872.254
16  MAPFRE                     1.939.630 14  BANCO MADRID               2.681.109
17  UNICAJA                    1.933.444    – B. MADRID Gº ACTIVOS   2.239.534
18  RENTA 4                    1.566.108    – BMN GESTION DE ACTIVOS 441.575
19  DEUTSCHE BANK              1.506.240 15  BARCLAYS                   2.600.118
20  BANCO MADRID               1.479.815 16  BANCO COOPERATIVO                  2.401.570
  17  MAPFRE                     2.093.611
  18  RENTA 4                    2.053.979
  19  GRUPO BANCA MARCH          1.729.625
     – MARCH GESTION FONDOS   1.372.496
     – INVERSIS GESTION       357.130
  20  DEUTSCHE BANK              1.687.407

Fuente: Inverco. Verde (suben); Rojo (bajan). Datos en miles de euros.