UBS Gestión acaba de lanzar al mercado un nuevo fondo global, Global Diversification Fund, con un plazo indicativo de inversión de al menos 3 años y que según el folleto invertirá entre un 0% y un 100% de sus activos en otras IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora -aunque la inversión en IIC pertenecientes al grupo de la gestora estará habitualmente entre el 5% y el 10% del total, no pudiendo superar el 30%-. El fondo también tendrá flexibilidad total para exponerse a renta fija o variable sin predeterminación de porcentajes en cada clase de activo, pero la exposición a emergentes será del 35% como máximo.
Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento no superior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. Tampoco existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico.
No obstante lo anterior, existirá predeterminación en cuanto a países, en la medida en que los activos en los que invierta estarán negociados mayoritariamente en mercados de los países miembros de la OCDE que poseen economías más desarrolladas y con mayores expectativas y potencial de crecimiento a medio y largo plazo, si bien el fondo podrá invertir en valores de países emergentes, hasta un máximo del 35%. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio.
Las emisiones de los valores de renta fija presentarán un rating hasta del 25% igual a BBB-, BBB y BBB+ por Standard & Poor´s o equivalente (mediana calidad crediticia) y calificación superior para el resto (elevada calidad crediticia). Según el folleto, la gestión toma como referencia el comportamiento del índice Repo Dia, en un 15%; EFFA 1-3 años en un 65%, el MSCI Free Ex Japan en un 2%, el S&P 500 EUR en un 10% y el EuroStoxx50 en un 8%.
La inversión mínima inicial es de una participación y en cuanto a las comisiones, la de gestión aplicada directamente asciende al 1% del patrimonio (excepto la parte invertida en IIC del grupo) y la indirecta, al 2,5%, mientras la de depósito directa es del 0,1% y la indirecta del 0,2%.
