Los cambios de fiscalidad en los planes de pensiones es uno de los temas que más preocupa a las gestoras españolas. Así se desprende de la XII Encuesta sobre Planes de Pensiones Individuales elaborada por el Observatorio Inverco.
Según este estudio, un 74% de las gestoras cree que las aportaciones brutas a planes de pensiones de su entidad caerán este año más de un 20%. Mientras que un 62% de ellas cifra el descenso entre el 20% y el 40% como consecuencia de la reducción del límite desgravable de las aportaciones, de 8.000 a 2.000 euros, que entró en vigor el pasado 1 de enero. Incluso un 12% de entidades eleva esa previsión de caídas por encima del 40%.
Para el 94% de las firmas esta reducción en el límite deducible ha afectado de manera negativa en las aportaciones a los planes de pensiones y, en consecuencia, la inmensa mayoría cree que debería tomarse el camino contrario e incrementarse ese límite por encima de los 2.000 euros, según refleja el informe.
Posibles reformas
Al respecto de las posibles reformas que necesita el sistema público de pensiones en España, más de la mitad de las gestoras de pensiones (56%) pide el envío anual de la pensión estimada a los futuros pensionistas; mientras que el 34% apuesta por la introducción de las cuentas nocionales, un sistema por el que a cada trabajador se le contabilizan sus cotizaciones a la Seguridad Social, que computan para el cálculo de su pensión mientras que una de cada diez apunta a la prohibición de las jubilaciones anticipadas.
Con respecto a los planes de empresa, casi la mitad de las entidades (48%) cree que debería promoverse un sistema de adscripción por defecto de los planes de empresa, siguiendo el modelo del Reino Unido. Mientras, el 37% se fija en el modelo de Suecia, que aboga por un sistema obligatorio individual, y el holandés, donde es obligatorio por convenio colectivo. Por su parte, otro 36% piensa en los incentivos fiscales a empresas y trabajadores para compensar la reducción en los planes individuales.
La mitad de las gestoras de pensiones que operan en España apunta a los productos de renta variable mixta como los más demandados este final de 2021, desbancando así a los productos de renta fija mixta (41%), según refleja la Encuesta.
Demanda ESG
En paralelo, hay más oferta de productos ESG. Siete de cada diez entidades cuentan con algún producto invertido en base a criterios ESG, lo que supone un incremento sustancial de 20 puntos con respecto al año anterior. Además, para el 36% de las firmas estos productos representan más del 50% del patrimonio gestionado, mientras que para el 18% ese volumen todavía se reduce por debajo del 10%. No obstante, todavía un 62% de las entidades cree que no se ha incrementado el interés de los partícipes por contratar planes de pensiones que inviertan con criterios ESG. Con respecto al perfil del inversor, una gran mayoría (74%) menciona a los millennials y centennials como las generaciones más concienciadas con la necesidad de invertir en Planes ESG.
Más de la mitad de las gestoras (56%) dispone de herramientas en su página web para hacer simulaciones de la pensión pública estimada en el momento de la jubilación, mientras que ese porcentaje se eleva al 72% cuando hablamos de herramientas en su página web para hacer simulaciones del capital acumulado en el plan en el momento de la jubilación. En el caso de las entidades con herramientas que simulan la pensión pública, un 78% permite cambiar variables de aportaciones y el 6% de rentabilidad.
Asimismo, el 84% de ellas invierte en la formación de empleados y redes de distribución, en línea con los resultados del año anterior. De estas, nueve de cada diez realizan cursos periódicos a sus redes de distribución, el 37% imparte formación a su red de agentes y el 15% desarrolla campañas publicitarias con carácter didáctico. Por otro lado, más de la mitad de las gestoras colabora con algún programa de educación financiera de los partícipes (53%), principalmente realizando cursos de formación dirigidos a clientes (53%), en campañas publicitarias con carácter didáctico (35%) y a través de su red de agentes (18%).
