Unicaja y Liberbank sellan su acuerdo de fusión: todos los datos del negocio de gestión de activos y banca privada del futuro grupo

Dos meses y medio después de anunciar que retomaban conversaciones, Unicaja y Liberbank firman su acuerdo de fusión. Una alianza que supone crear el quinto banco español (sexto sin tener en cuenta la operación de CaixaBank y Bankia), con un volumen de activos de 109.000 millones de euros, por encima de Bankinter y por detrás de Sabadell.

Unicaja y Liberbank ya acercaron posiciones a finales de 2018. Sin embargo, en mayo de 2019 comunicaban que rompían negociaciones al no alcanzar un acuerdo sobre el reparto accionarial en la nueva entidad.

En esta ocasión, se ha acordado aprobar y suscribir el proyecto común de fusión por absorción de Liberbank por Unicaja Banco. En este sentido, se ha acordado una ecuación de canje de una acción de Unicaja Banco por cada 2,7705 acciones de Liberbank. El canje se atenderá con acciones de nueva emisión de Unicaja Banco. El proyecto común de fusión será sometido a la aprobación de las juntas generales de accionistas de Unicaja Banco y Liberbank que se celebrarán previsiblemente durante el primer trimestre de 2021.

Una vez aprobada la fusión y obtenidas las autorizaciones administrativas preceptivas, Unicaja Banco adquirirá por sucesión universal la totalidad de los derechos y obligaciones de Liberbank. Está previsto que la fusión se complete a finales del segundo trimestre o principios del tercer trimestre de 2021.

Gestión de activos y banca privada

La unión de Unicaja y Liberbank supone para el futuro grupo un avance notable en el ranking de gestoras de fondos españoles. La suma del patrimonio de una y otra elevaría el volumen en fondos hasta los 7.650 millones, frente a los 5.350 millones que reúne actualmente Unigest y los casi 2.300 millones de Liberbank Gestión.

En este sentido, se convertiría en la novena gestora nacional, ahora en manos de Mutua Madrileña (Mutuactivos, EDM y Alantra WM), con 7.450 millones. No obstante, los 460 millones que llegan de la compra de Orienta Capital permitirán a Mutuactivos mantenerse en el noveno puesto.

Según la última presentación de resultados trimestral de cada grupo, la cifra en fondos coincide en el caso de Unicaja y en Liberbank supera la barrera de los 4.000 millones en fondos. Su cifra de recursos fuera de balance (fondos, pensiones y seguros) a finales del tercer trimestre de 2020 asciende a casi 13.000 millones en el primer caso y 6.000 millones en el segundo.

Hay que tener en cuenta que Liberbank y J.P. Morgan AM suscribieron en junio de 2017 un acuerdo estratégico para la gestión del ahorro a largo plazo de sus clientes. Inicialmente cedieron la gestión de tres fondos de inversión a la gestora americana y han continuado restructurando la propuesta de producto desde entonces. Además, el grupo comercializa fondos de la firma americana.

En pensiones, según datos de Inverco, Liberbank atesora casi 700 millones y Unicaja poco más de 500 millones. En este caso, supondría avanzar hasta el decimoquinto puesto del ranking, por detrás de Caser y por encima del acuerdo de Deutsche Bank con Zurich Seguros.

Adicionalmente, en sicav, Unicaja cuenta con otros 100 millones.

En banca privada, según el Ranking de Banca Privada de FundsPeople, con datos a diciembre de 2019, Liberbank cuenta con casi 3.500 millones en esta división de negocio. Unicaja, que articula su negocio a través de Unicorp, tendría en torno a 1.000 millones en este negocio, según datos estimados por FundsPeople. La suma de las dos, supondría situarse en el décimo sexto o séptimo puesto, con datos similares a Abanca y Tressis.