Nacen el Unicorp Selección Prudente, Moderado y Dinámico, tres fondos de fondos con un objetivo de volatilidad máxima del 5%, 10% y 15% anual, respectivamente.
La fiebre por los perfilados llega a la banca privada del grupo Unicaja, división que se canaliza a través de la sociedad de valores Unicorp. Al igual que en otras entidades, al no tener gestora propia esta unidad de banca privada, será la gestora principal del grupo, Unigest, la encargada de gestionar esta gama denominada Unicorp Selección y compuesta por los perfiles Prudente, Moderado y Dinámico. La entidad ya cuenta con otra gama de perfilados destinada para el resto de clientes, la cual fue fusionada hace meses con la procedente de Caja España Fondos.
Los tres nuevos fondos de fondos registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) se diferencian principalmente por su objetivo máximo de volatilidad y la horquilla en la que se moverá su inversión en renta fija y renta variable. Según el folleto informativo de estos productos, la gestión del Unicorp Selección Prudente, Moderado y Dinámico pretende situarse en una volatilidad inferior al 5%, 10% y 15% anual, respectivamente.
La exposición total a renta fija, directo o indirecta a través de otras instituciones de inversión colectiva, será como mínimo del 80% en el perfil de menor riesgo y entre el 70% y el 90% en el perfil de riesgo medio. Por su parte, el más arriesgado de los tres invertirá entre el 40% y 75% de su exposición total en renta variable.
Por su parte, la inversión en bolsa del perfil Prudente y Moderado, que en condiciones normales estará en el 10% y el 20%, respectivamente, no tiene límite de capitalización y podrá dirigirse a países desarrollados, emergentes o IIC de renta variable global y de gestión alternativa. En los mismos activos explorará el perfil Dinámico.
Como limitaciones, se marca un máximo del 30% de la exposición total a la suma de inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área Euro más la exposición al riesgo divisa en el perfil Prudente, aunque este nivel podrá ser rebasado en el Moderado y Dinámico.
Por otro lado, podrá tener concentración geográfica o sectorial, salvo en el sector de materias primas, restringido al 5% en el perfil Prudente y al 10% en los otros dos; y en los mercados emergentes, limitado al 10%, 20% y 40%, respectivamente.
Esta gama utilizará un índice compuesto por Eonia (15% para el Prudente, 10% para el Moderado y 10% para el Dinámico) y el J.P. Morgan GBI EMU 1-3 Bond Index para la renta fija (75%, 70% y 30%, respectivamente). Para la renta variable, se fijarán en cada perfil en el Eurostoxx50 (5%, 10% y 20%, respectivamente) y el MSCI World (EUR) (5%, 10% y 30%, respectivamente). Asimismo, el perfil Dinámico incluye en este índice compuesto al MSCI Emerging Markets con un peso del 10%.
No hay un mínimo de inversión fijado para estos fondos y sus comisiones de gestión y depositario aplicadas directamente al fondo ascienden al 0,82%, 1,1% y 1,38%, respectivamente.
