I fondi internazionali più redditizi del 2020

Joshua Golde, Unsplash

In pochi avrebbero scommesso che nel 2020 sarebbe scoppiata una pandemia. E se anche lo avessero fatto, chi avrebbe previsto che sarebbe stato comunque un ottimo anno per gli investitori? Ma soltanto per chi è riuscito a mantenere la calma dopo le correzioni di febbraio e marzo, naturalmente. Nel 2020, centinaia di fondi hanno chiuso con rendimenti a due cifre. E quattro strategie internazionali hanno raddoppiato l’investimento dei loro clienti, con un ritorno di oltre il 100%.

Come ogni anno, esaminiamo i fondi internazionali più redditizi del 2020. È un esercizio che ci permette di svelare i fattori che hanno guidato i mercati piuttosto che un tentativo di giudicare la qualità della gestione. Soprattutto in un lasso di tempo così breve. Detto questo, è un’analisi che rivela tendenze interessanti.

Nei prossimi articoli, esamineremo più da vicino la performance divise per asset class. Da un primo sguardo alla classifica generale si traggono alcune conclusioni. In primo luogo, il 2020 è stato l’anno dell’azionario. Dei 40 fondi che hanno chiuso con un rendimento superiore al 50%, 39 appartengono a tale categoria. L’unico a non appartenervi è un fondo alternativo.

Se si osserva ancora più nel dettaglio questo insieme, le tre categorie globali più rappresentate sono le azioni del settore tecnologico, le azioni globali a grande capitalizzazione e le azioni Greater China, rispettivamente con 8, 8 e 6 fondi che hanno guadagnato oltre il 50%. In altre parole: è stato un anno in cui, ancora una volta, puntare sulle grandi aziende, sul growth, sulla tecnologia e sull’Asia.

Si sono distinti anche 5 fondi azionari US Large-Cap Growth, 2 dell’Healthcare e 2 dell’Energy Equity.

I gestori con il maggior numero di fondi che ottenuto i migliori risultati sono stati Morgan Stanley IM e Baillie Gifford IM, con 6 strategie con rendimenti di oltre il 50% ciascuna.

D’altra parte, è interessante vedere l’impatto delle valute sulla performance. In Euro, 5 fondi hanno guadagnato più del 100%. In dollari, questa cifra arriva fino a 12.

I fondi delle case di gestione internazionali più redditizi nel 2020

FondoSocietà Performance 2020 valuta base (Euro) Performance in Dollari USACategoria Globale Categoria Morningstar
BNP Paribas Funds Energy TransitionBNP Paribas AM 164,57188,39Global Equity Mid/Small CapEAA Fund Sector Equity Ecology
BlackRock Global Funds – Next Generation Technology FundBlackRock113,16132,35Technology Sector EquityEAA Fund Other Equity
Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth FundBaillie Gifford IM110,35129,29US Equity Large Cap GrowthEAA Fund US Large-Cap Growth Equity
Morgan Stanley Investment Funds – US Insight FundMorgan Stanley IM100,25118,28US Equity Large Cap BlendEAA Fund US Large-Cap Blend Equity
Morgan Stanley Investment Funds – US Growth FundMorgan Stanley IM98,58116,46US Equity Large Cap GrowthEAA Fund US Large-Cap Growth Equity
Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial IntelligenceAllianz Global Investors96,35114,02Technology Sector EquityEAA Fund Other Equity
Echiquier World Next LeadersLa Financière de l’Echiquier91,77109,03Global Equity Large CapEAA Fund Global Flex-Cap Equity
Morgan Stanley Investment Funds – Global Endurance FundMorgan Stanley IM89,5106,56Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Blend Equity
Schroder International Selection Fund Global Energy TransitionSchroders89,47106,53Energy Sector EquityEAA Fund Other Equity
CS Investment Funds 2 – Credit Suisse (Lux) Digital Health Equity FundCredit Suisse83,99100,56Healthcare Sector EquityEAA Fund Other Equity
Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth FundBaillie Gifford IM83,56100,09Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Echiquier Artificial IntelligenceLa Financiare de l’Echiquier82,8799,34Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
Heptagon Fund plc – Driehaus US Micro Cap Equity FundHeptagon Capital79,8996,09US Equity Small CapEAA Fund Other Equity
Morgan Stanley Investment Funds – Global Advantage FundMorgan Stanley IM77,3293,28Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Baillie Gifford Worldwide Positive Change FundBaillie Gifford IM72,5988,13Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Allianz Global Investors Fund – Allianz China A SharesAllianz Global Investors69,7385,01Greater China EquityEAA Fund Other Equity
JPMorgan Funds – US Technology FundJPMorgan Asset Management69,2884,52Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
BlackRock Global Funds – World Technology FundBlackRock68,8284,01Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
Baillie Gifford Worldwide Health Innovation FundBaillie Gifford IM68,6783,85Healthcare Sector EquityAA Fund Sector Equity Healthcare
Baillie Gifford Worldwide Discovery FundBaillie Gifford IM64,7879,61Global Equity Mid/Small CapEAA Fund Global Small/Mid-Cap Equity
Dati di performance in %. Cifre in Euro al 31/12/2020

Metodologia: Per stabilire un criterio il più possibile omogeneo che ci permetta un certo grado di comparabilità dei rendimenti, sono stati selezionati fondi stranieri (non domiciliati in Italia) la cui valuta di base è l’Euro. Ciò riflette un’esperienza vicina a quella dell’investitore europeo. La classifica per rendimento è essa stessa espressa in Euro. In questo modo eliminiamo l’effetto valutario e ci concentriamo sulla gestione. La classe è la più antica disponibile in Italia.