I migliori fondi italiani del 2016

Attraverso i dati Morningstar Direct, abbiamo stilato la classifica dei dieci fondi italiani meglio performanti del 2016, per le categorie equity, fixed income e bilanciati.

Partendo dalla categoria azionaria, notiamo che ben 8 dei primi 10 prodotti meglio performanti, investono principalmente negli Stati Uniti, rispettivamente nei settori energetico e finanziario. Tuttavia, è curioso notare come il miglior fondo azionario italiano nel 2016, in termini di rendimento, sia stato un comparto totalmente focalizzato nel settore delle materie prime, con maggiore prevalenza in Canada e nell’Europa occidentale, ovvero l’Agora Materials con il +47,11%, della società di gestione Agora Investments SGR. Il comparto è un azionario del settore delle risorse naturali, gestito dal portfolio manager Daniele Demartis, che mira ad una crescita molto significativa nel tempo delle somme versate dai partecipanti. La politica d’investimento del fondo, si orienta verso strumenti rappresentativi del capitale di rischio di società operanti in Paesi produttori di materie prime, senza vincoli predeterminati rispetto alla valuta di riferimento. Il gestore opera la selezione dei titoli all’interno dell’universo delle società di qualsiasi dimensione, operanti nei settori dell’estrazione e trasformazione dei metalli preziosi, dei metalli industriali e degli idrocarburi. A seguire, troviamo l’Eurizon Azioni Energia E Materie Prime con il +28,77% e l’AcomeA Paesi Emergenti con il + 25,06%.

Fonte Morningstar Direct: I 10 migliori fondi italiani azionari del 2016.

Per la categoria obbligazionaria invece, notiamo che le aree geografiche più toccate dai prodotti in classifica, sono quella statunitense e le aree emergenti, con un’importante consistenza di fondi che investono nell’obbligazionario high yield. Il primo della classe, è infatti il Blockbuster Funds People Pioneer Obbligazionario Globale High Yield con il +15,34%, un comparto focalizzato sull’high yield, finalizzato alla significativa crescita del capitale investito, cogliendo le opportunità presenti sui mercati azionari nordamericani. Il suo portafoglio è principalmente investito in strumenti azionari di emittenti con sede legale nel Nord America, e investe principalmente in società ad elevata capitalizzazione e le cui azioni siano caratterizzate da buona liquidabilità. Lo stile di investimento combina scelte “value” (basate sulle valutazioni fondamentali) e “growth” (basate sulle prospettive di crescita). La gestione a benchmark è di tipo attivo. In seguito, troviamo l’Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti Valuta Locale con il +13,64% e il Blockbuster Funds People Pioneer Obbligazionario Paesi Emergenti a distribuzione con il +12,90%.

Fonte Morningstar Direct: I 10 migliori fondi italiani obbligazionari del 2016.

Infine, per quanto concerne i bilanciati, a dominare il podio sono tre fondi della società di gestione Aletti Gestielle Sgr, ed a prevalere in termini di area d’investimento sono sempre gli USA, nei settori finanziario ed energetico. Come per gli azionari però, il migliore rendimento non lo ottiene un fondo che segue perfettamente la tendenza della maggior parte dei comparti in classifica, bensì un prodotto che investe principalmente in Brasile, ovvero il Gestielle Obiettivo Brasile, con il +25,10%. Il fondo è un bilanciato flessibile, che si era anche guadagnato la terza posizione nella classifica generale dei migliori 15 fondi bilanciati performanti del 2016, alla vendita in Italia. Gestito da Michele Cavagna, investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria, denominati sia in euro che in altre divise. In particolari situazioni di mercato il fondo potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle asset class. Con riferimento alla componente azionaria il fondo investe principalmente in titoli di emittenti del Brasile, mentre per quanto riguarda la selezione delle obbligazioni, potranno essere presenti, anche in misura significativa, quelle di emittenti con merito creditizio inferiore all’investment grade. Infine, in seconda posizione troviamo il Gestielle Obiettivo East Europe con il +25,05%, e in terza, il Blockbuster Funds People Gestielle Obiettivo America, con il +15,96%.

Fonte Morningstar Direct: I 10 migliori fondi italiani bilanciati del 2016.