Análisis 2020 rentabilidad-riesgo en los fondos de renta fija flexible global

Por mucho que una muestra de fondos esté segmentada, nos podremos encontrar con dificultades para analizar, desde un punto de vista totalmente homogéneo, los resultados de sus estrategias.

La renta fija flexible puede ser un ejemplo de ello, y aunque comparten un marco de inversión global y un enfoque de gestión activo y flexible, los seis fondos que hemos seleccionado para el análisis atienden a distintos objetivos de inversión, límites, estrategias y distribución geográfica de sus carteras. La comparativa tiene, por tanto, una finalidad puramente descriptiva.

Comportamiento de los fondos

En términos de rentabilidad, entre los fondos señalados destaca el FVS Bond Opportunities con una rentabilidad acumulada a tres años del 5,58%. A pesar de las caídas generalizadas en el primer trimestre de 2020, el fondo de la gestora alemana registra una rentabilidad del 6,78% en el año (datos mensuales hasta el 31 de agosto), seguido del  Vontobel Fund TwentyFour Strategic Income Fund con rentabilidades por encima del 2% a uno y tres años, así como en los ocho primeros meses de 2020. En términos de rentabilidad-riesgo, estos dos fondos cuentan con ratios de Sharpe por encima de cero a tres años.

(*)Criterios de selección: fondos con Sello Funds People 2020 en los tres países de la categoría renta fija flexible global (cubierto a euros).