Iratxe Oria, directora general de la firma, basa la creación de estos productos en el éxito cosechado por las carteras gestionadas de la entidad.
Banco Madrid Gestión de Activos (BMGA) se apunta a la moda de los perfilados e incorpora a su catálogo de fondos una gama compuesta por cuatro productos con cuatro perfiles de riesgo diferentes.
Iratxe Oria, directora general de la firma, explica la creación de estos vehículos en que “tras el éxito obtenido por nuestras carteras gestionadas en los últimos años, hemos considerado interesante replicar esta gestión en formato fondo de inversión”. En este sentido, Oria añade que “la gestión se realizará a través de fondos de inversión, utilizando tanto fondos de terceros, arquitectura abierta, como fondos propios de la casa”.
Los vehículos son el Banco Madrid Confianza, el Banco Madrid Equilibrio y el Banco Madrid Dinámico, registrados recientemente en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV); y un cuarto fondo, el Banco Madrid Rendimiento que, según apunta Oria, nacerá del proceso de transformación del BPA Global Fondos (todavía en trámites con la CNMV).
De menos a más, el perfil de riesgo más bajo lo reúne el Banco Madrid Confianza, cuya volatilidad, según el folleto informativo publicado en la CNMV, no superará el 5% anual; le siguen el Banco Madrid Equilibrio y el Banco Madrid Dinámico, con objetivos de volatilidad máxima del 10% y 15% anual, respectivamente.
En cuanto a su distribución por tipo de activo:
- Banco Madrid Confianza: renta fija (mínimo 70%) ; renta variable (máximo 30%).
- Banco Madrid Equilibrio: renta fija (mínimo 60%) ; renta variable (máximo 40%, mínimo 10%).
- Banco Madrid Dinámico: renta fija (mínimo 25%) ; renta variable (máximo 75%, mínimo 25%).
Un escalón más arriba de riesgo que los anteriores se situará el Banco Madrid Rendimiento, del cual todavía no se dispone de un folleto informativo, aunque según explica la entidad, “tendrá siempre más del 50% en renta variable”.
La gama de perfilados de BMGA comparten en común que su gestión utilizará como índice de referencia el Euro Stoxx 50 Price (para la parte de renta variable) y el JPM GBI EMU 1-3 años (para la parte de renta fija), aunque el porcentaje que asignen a uno u otro difiere en cada producto.
No existen límites en cuanto a si la renta fija debe ser pública o privada, así como su rating, pero sí se establece que los emisores tanto de deuda como de renta variable serán países de la OCDE, principalmente europeos y EE.UU. Tampoco hay predeterminación, en el caso de la asignación a renta variable, por sectores o capitalización.
Por otro lado, sí existen diferencias en relación a la exposición a riesgo divisa de los fondos. El Banco Madrid Confianza, Equilibrio y Dinámico no podrán superar el 15%, 25% y 50% de la exposición total. Se desconoce todavía cuál será el límite del Rendimiento.
Comisiones y mínimo de inversión
Los nuevos perfilados de la firma requieren 10 euros como mínimo de inversión inicial. La comisión de gestión va del 1% del Banco Madrid Confianza, al 1,1% y el 1,2% del Banco Madrid Equilibrio y Dinámico. Todos ellos tienen una comisión por resultados del 9%.
