Con datos a cierre de octubre de 2010, el patrimonio de los fondos de inversión nacionales presenta un retroceso acumulado en el año de 20.096 millones de euros, un 11,77%, quedando el patrimonio total en 150.675 millones de euros, según VDOS. La merma patrimonial se debe a reembolsos de 20.821 millones de euros, sólo ligeramente contrarrestados por un aumento de patrimonio de 725 millones derivado de la rentabilidad de las carteras. El mes de octubre acentuó la sangría, con un descenso de activos de 1.541 millones, como resultado de reembolsos netos de 2.314 millones y un aumento patrimonial de 773 millones gracias al positivo efecto mercado.
Ese efecto mercado benefició con más intensidad a la categoría de renta variable internacional china de enero a octubre, con una revalorización del 17,9%, una categoría que logró casi doblar su patrimonio en diez meses (87,96%). Le siguió renta variable Internacional Asia ex-Japón, que acumuló una rentabilidad del 15,58%. Al otro lado y entre las categorías con mayores retrocesos, la sectorial de financiero Euro descendió un 8,07% hasta cierre de octubre, mientras que la rentabilidad de renta variable nacional cayó el 6,82%.
Por captaciones, las mayores son para los productos de renta fija garantizado, con 4.115 millones, global, con 1.075 millones de euros de entradas netas, y renta fija global, con 623 millones.
Considerando el efecto combinado del mercado y de las captaciones y reembolsos, la categoría con más aumento patrimonial en el año es renta variable internacional Estados Unidos, al crecer el 52,64%, por valor de 404 millones de euros, con renta fija garantizado a continuación, que avanza un 20,01% (4.345 millones de euros). A continuación, renta variable internacional emergentes aumenta su patrimonio un 17,2%, lo que se traduce en un crecimiento patrimonial de 296 millones para esta categoría.
Los garantizados siguen ganando terreno
En variación de cuota por tipo de activo, el mayor crecimiento en el acumulado anual corresponde también durante octubre a garantizados, con 560 puntos básicos, seguido de global, con 153 puntos básicos. Los mayores descensos se los anotan renta fija, con 683 puntos básicos, y monetario con 227 puntos básicos.
Por grupo financiero, Santander continúa en primera posición por cuota, con un 18,47%, seguido de BBVA (16,77%), la Caixa (10,40%), Caja Madrid (4,51%) y Banco Popular (4,48%). En cuanto a variación de cuota acumulada en el año, la Caixa mantiene su primera posicion por crecimiento, con 196 puntos básicos. Crecen tambien Bestinver (42 puntos básicos) Mutua Madrilena (36 puntos básicos) IberCaja (32 puntos básicos) y Santander (28 puntos básicos).
Los mejores fondos de 2010
Individualmente, Foncaixa Bienvenida es el fondo que ha obtenido mayores captaciones en el año, pues a cierre de octubre contaba con entradas netas por valor de 1.615 millones de euros. El segundo en el ránking es también de InverCaixa, el Foncaixa Renta Fija Flexible, y el tercero, el Santander 100 por 100 7, con entradas netas por valor de 854 y 719 millones de euros en cada caso.
En cuanto a rentabilidades, las primeras posiciones del ránking corresponden a Kutxgarantizado 2013, que se revaloriza un 31,70% en el año, con Ibercaja Alpha A en segunda posición, al alcanzar una rentabilidad del 24,70%, y Banesto Garantizado Selección Mundial 2 a continuación (23,6%).