FORT es conocida por sus modelos sistématicos propietarios, que le han permitido generar retornos descorrelacionados y anualizados del 15% durante más de dos décadas.
BrightGate, la gestora española y multi-representante de otras firmas extranjeras en España, acaba de anunciar el acuerdo con FORT (acrónimo de Financial Opportunities in Research and Trading) para la distribución de sus fondos en España. FORT es una firma americana con sede en Chevy Chase y Nueva York, cuyo sello distintivo es la inversión global a través de modelos sistemáticos y cuantitativos. Fue fundada en 1993 por Yves Balcer y Sanjiv Kumar, ambos con una extensísima formación matemática y económica: Balcer dispone – entre otros títulos- de un doctorado en Económicas y Finanzas por el MIT y otro doctorado en Análisis Operacional por la Universidad de Standford, junto con dos máster en Estadística (también por Stanford) y Matemáticas (por la Universidad de Montreal), mientras que Sanjiv Kumar es Licenciado en Matemáticas por la Universidad de Delhi, y dispone de un doctorado en Económicas por la Universidad de Chicago.
Antes de la fundación de FORT, ambos profesionales fueron responsables de la gestión entre 1978 y 1993 de la cartera de renta fija del Banco Mundial; con un patrimonio superior a 25.000 millones de dólares, se convirtieron en los mayores trader de renta fija de la época.
El patrimonio actual de FORT asciende a 1.900 millones de dólares. La firma ha desarrollado varios modelos sistemáticos propietarios que han dado como resultado un perfil de retornos únicos y no correlacionados con los mercados de renta variable. El modelo común a todas las estrategias se llama Sistema de Aprendizaje Estructural, y tiene como misión asignar y modificar de manera sistemática y dinámica los niveles de riesgo de la cartera a lo largo del tiempo, a través de modificaciones continuas en las ponderaciones de activos y variables subyacentes del modelo. Gracias a estos modelos, FORT sido capaz de generar rendimientos netos anualizados de más del 15% durante más de dos décadas.
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La gestora ha adaptado – de momento- dos de sus fondos al formato UCITS. El primero de ellos es el FORT Global Contrarian, que cuenta con un track record de más de 14 años. Se trata de una estrategia sistemática de trading. A diferencia de los trend followers, que buscan identificar tendencias para sumarse a ellas, este fondo persigue anticiparse a los cambios de tendencia a través de la identificación de puntos de inflexión, con el ánimo de comprar en niveles de soporte y vender en niveles de resistencia. El modelo opera con un amplio espectro de futuros financieros, incluidos tipos de interés, bonos, divisas e índices. Su rentabilidad en el año 2016 (a 08/07/2016) es del 7.48%.
El FORT Global Diversified, en cambio, emplea un programa multi-estrategia de trading (2-8 semanas) que combina modelos de Trend Following, Trend Anticipating (Contrarian), Short-Term Mean Reversion y Value Market Neutral. La combinación de estos modelos le permite generar rentabilidades descorrelacionadas de los índices de renta variable y un óptimo nivel de volatilidad. Su rentabilidad en el año 2016 (a 08/07/2016) es del 13.42%.
