La gestora transforma los fondos de fondos que tenía en fondos con inversión directa, que estarán mandatados en Wellington Management, Anima, Loomis Sayles (afiliada de Natixis IM) y AllianceBernstein.
La entidad sigue apostando por el servicio de gestión discrecional de carteras. Prueba de ello es que CaixaBank AM ha cerrado un acuerdo con cuatro gestoras internacionales en las que delegará los mandatos de gestión de alternativos líquidos. Esta gestión se vehiculizará a través de un nuevo producto: CaixaBank Master Gestión Alternativa, que acaba de ser aprobado por la CNMV.
Esta novedad se enmarca en su servicio carteras Master, lanzado en 2019 y con un volumen actual de más de 33.000 millones de euros. Estas invierten exclusivamente en una gama de fondos CaixaBank Master, con inversión directa en distintos mercados financieros y que incluyen el asesoramiento de cinco gestoras extranjeras.
En ese momento, la inversión de alternativos líquidos se mantuvo en un fondo de fondos. Ahora, "tras la exitosa experiencia de las carteras Master desde su lanzamiento, hemos decidido dar un paso más en el modelo de gestión alternativa. Transformamos los fondos de fondos en fondos con inversión directa a través de la delegación de gestión a distintas gestoras internacionales. Con este cambio perseguimos un triple objetivo: transparencia, flexibilidad y eficiencia", explican desde la propia gestora.
Cuatro especialistas
Para ello se han seleccionado cuatro gestoras "con un excelente track record", apuntan desde CaixaBank AM. Una para cada mandato. No obstante, ha sido un exigente proceso de selección en el que han participado hasta 24 gestoras.
Wellington Management es la escogida para Equity long/short global. La firma gestiona más de 1,1 billones de dólares, siendo una de las gestoras independiente más grande del mundo y con mayor experiencia en estrategias de gestión Alternativa. "Nuestro mandato a medida se apoya en los mejores gestores en renta variable de la compañía", arguyen.
Anima será la encargada de Equity long/short de Europa. En su opinión "el mandato seleccionado tiene uno de los mayores track record de su estrategia destacando por su enfoque flexible de gestión que se adapta a cada escenario macroeconómico de mercado".
Mientras que Loomis Sayles, afiliada de Natixis IM, gestionará Equity long/short de Estados Unidos. Será "un mandato de inversión alternativa largo/corto de renta variable de compañías en crecimiento, gestionado por un equipo con más de 12 años de trayectoria. Este enfoque de inversión a largo plazo en compañías americanas de calidad y con estilo crecimiento complementa perfectamente la cartera del fondo", apuntan.
Por último, AllianceBernstein liderará la parte de eventos corporativos. "Una estrategia a medida que se basa en un proceso de inversión sólido y consistente, con un enfoque neutral a mercado", comentan.
Otras iniciativas a futuro
Para llevar a cabo la implementación de estas estrategias el fondo CaixaBank Master Alternativo invertirá en un fondo luxemburgués (CaixaBank Global Alternative Strategies) utilizando su gestora en Luxemburgo, CaixaBank AM Luxembourg (100% de CaixaBank AM). El fondo no variará los niveles de riesgo ni alterará el tipo de estrategia en las que invierte hoy en día y se beneficiará de la nueva estructura.
Desde CaixaBank AM adelantan que esta nueva estructura les permitirá "lanzar nuevas iniciativas similares en el futuro".
De la totalidad de fondos gestionados por CaixaBank AM en España, más del 45% están en gestión discrecional. La gestora tiene el 40% de la cuota de mercado nacional en gestión discrecional y su objetivo es seguir liderando este tipo de servicio. En su opinión, proporciona a los clientes una gestión profesional, una gestión activa en función de las perspectivas de mercado y una construcción de cartera eficiente y diversificada.
