La gestora estadounidense se ha aliado con el gigante de los mercados privados para lanzar, de momento solo en Estados Unidos, una gama de soluciones mixtas que combinan los mercados privados y cotizados.
Otra gestora internacional da su primer paso en el mundo de los ilíquidos. Capital Group y KKR han cerrado una asociación estratégica exclusiva para ofrecer a los inversores nuevas formas de incorporar inversiones alternativas a sus carteras. Ambas firmas crearán conjuntamente soluciones híbridas de inversión en mercados público-privados a través de múltiples clases de activos, geografías y canales. Este acuerdo supone el primer paso de Capital Group en mercados privados.
Por ahora, esta nueva área de negocio solo se desarrollará en Estados Unidos. Las dos primeras estrategias serán ofertas de renta fija público-privada diseñadas para profesionales financieros y sus clientes, cuyo lanzamiento en EE.UU. está previsto para 2025.
Según explica el consejero delegado, Mike Gitlin, Capital Group lleva los dos últimos años analizando el mercado de alternativos ante la demanda de sus clientes. Y ha considerado si comprar, construir o asociarse. “Comprar perturbaría nuestra cultura y construir podría distraer a nuestros profesionales de la inversión. Por eso asociarnos con un experto en la materia para ofrecer una solución de inversión holística a nuestros clientes era la mejor opción", explica. “Para muchos inversores, el crédito privado puede estar fuera de su alcance. El prisma que utilizamos era muy sencillo: cómo podemos ayudar a los clientes manteniéndonos fieles a nuestra cultura y a lo que mejor sabemos hacer".
Capital Group entra en mercados privados: una nueva clase de activos
"Durante más de 90 años, nos hemos comprometido a ofrecer un sólido historial a largo plazo de exceso de rentabilidad para los clientes, supervisando 2,6 billones de dólares, de los cuales 500.000 millones corresponden a renta fija pública. KKR es un destacado y respetado gestor de activos alternativos con más de 500.000 millones de dólares en activos, con un historial probado en la gestión de más de 200.000 millones de dólares en crédito. Creemos que la combinación de nuestras respectivas áreas de especialización en estrategias más líquidas que el crédito privado independiente puede ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos", defiende.
Para Gitlin, el objetivo es poner a disposición de sus clientes las estrategias de un gestor alternativo de primer orden, con una comisión atractiva y una mayor accesibilidad. “Los clientes deben pensar en esto como lo mejor de ambos mundos: una solución de inversión híbrida que combina la gestión activa y el enfoque de inversión a largo plazo de Capital con la experiencia de KKR en el mercado privado. Estamos entrando en este mercado, en asociación estratégica con KKR, con planes y aspiraciones a largo plazo. Escuchando las necesidades de nuestros clientes, confiamos en que esto sea la semilla de una nueva plataforma, no sólo el lanzamiento de un producto”, añade.