Según el informe anual de Lipper Thomson Reuters, los fondos superventas europeos del año pasado revelan mucho más sobre la evolución de la industria que los propios flujos de capital, el crecimiento de los activos o las categorías ganadoras. En el ranking de los 25 fondos que más se vendieron en el último año, excluyendo monetarios, se cuela el Foncaixa Estabilidad en la séptima posición, el único de gestora española que aparece en la lista. Con este producto de perfil garantizado, que tuvieron un gran tirón en el mercado español, La Caixa logró captar 2.447 millones de euros el año pasado.
Según los datos de Lipper, dentro de la categoría de renta variable los mejores fueron dos ETF que replican el índice alemán DAX: IShares DAX, que captó 8.377 millones de euros y que además fue el fondo más vendido del continente, y DB X-Trackers DJ Dax ETF, que atrajo 4.081 millones de euros (el cuarto más vendido en la lista total). Según la entidad, esta preferencia por los fondos de gestión pasiva refleja fundamentalmente actividad institucional y una clara apuesta por este tipo de productos frente a los de renta variable activa, pues excluyendo fondos cotizados, la categoría vio salias de 260 millones de euros e incluyéndolos, los números fueron positivos.
En tercer lugar del ranking de renta variable se encuentra el Nomura Multi Curr. Japan Stock Leaders, un fondo domiciliado en Luxemburgo que no se dirige a inversores europeos y que fue el número 12 de la lista global de fondos. Así las cosas, según Lipper, el fondo bursátil de gestión activa que mejor se sitúa en la lista es el Morgan Stanley-Global Brands, que atrajo más de 1.700 millones de euros y se situó en el puesto 13. Además de este fondo, de carácter global, también triunfaron otros que invierten en renta variable emergente, como el Aberdeen Global Emerging Markets Equity y el Genesis Emerging Markets Inv Co sicav. El M&G Recovery Fund, que invierte en Reino Unido, también captó más de 1.000 millones de euros. Los tres se encuentran entre los 25 fondos más vendidos del año.
En renta fija dominaron los dos grupos con más éxito en los últimos años en este activo: Franklin Templeton y PIMCO. La primera captó más de 10.700 millones con dos de sus fondos: Templeton Global Bond Total Return (el segundo más vendido en Europa) y Templeton Global Bond (en tercer puesto), que invierten en divisas globales, mientras PIMCO se hizo con más de 4.000 millones gracias a sus fondos PIMCO GIS Global Inv Grade Credit y PIMCO GIS Unconstrained Bond (en las posiciones 10 y 11 de la lista europea). En quinta posición en la categoría de renta fija y 14 en el ranking de todas las categorías en conjunto sin contar monetarios se sitúa Muzinich Short Duration High Yield, de deuda estadounidense de corto plazo que captó casi 1.700 millones de euros.
Otros fondos que triunfaron tenían perfil de reparto de rentas o de retorno absoluto, como el M&G Optimal Income, Standard Life Absolute Return Strategies o Newton Real Return. En total, los 25 fondos que más dinero captaron el año pasado tienen una cuota de mercado del 33%.
Fuente: Lipper
Por grupos, los mejores fueron BlackRock, que captó 14.300 millones de euros, si bien sin contar los ETF el líder es Franlin Templeton (con 12.600 millones de euros). En renta variable, gana la primera entidad (11.700 millones) si bien Morgan Stanley lidera la tabla cuando los fondos cotizados no se tienen en cuenta, con captaciones de 3.100 millones en fondos de renta variable.
Según Lipper, en genral los bancos promocionan más los ETF que los fondos activos y cree que aún está por ver hasta qué punto realmente se dirigen al inversor minorista. “RDR ofrece oportunidades para que eso ocurra en Reino Unido más tarde o temprado y los fondos que replican índices tradicionales han aumentado sus ventas” comenta Ed Moisson, responsable de análisis de Reino Unido y fondos transfronterizos en Lipper.