Cuáles son los planes de pensiones más rentables a largo plazo de cada categoría

Queda menos de un mes para que 2023 eche el cierre y por tanto queda menos de un mes para que los ahorradores que quieran reducir su factura fiscal en la declaración de la Renta de 2024 aporten parte de ese ahorro a los planes de pensiones, unos de los pocos productos financieros que cuentan con deducciones fiscales y que además ahora están en campaña.

Sin contar con los productos garantizados, en el mercado español se comercializan 742 planes de pensiones individuales. De estos 476, el 64% del total, cuentan al menos con 10 años de vida y de ellos el 78% acumula a largo plazo (esos 10 años) rentabilidades anualizadas positivas. En este artículo repasamos los productos que dentro de cada categoría han conseguido las mejores cifras en esta última década marcada por un contexto de tipos de interés al 0%.

Renta variable

Dicen los expertos que la inversión en bolsa es la mejor opción para rentabilizar el ahorro a largo plazo y viendo los datos de rentabilidad que arrojan los planes de pensiones de renta variable, tienen razón. De los 111 productos de bolsa que cuentan con al menos 10 años de vida, solo uno pierde dinero. Entre los más rentables destaca la idea de que todos ellos invierten en bolsa americana, con un alto peso en el sector tecnológico que es el que se ha quedado con las mejores rentabilidades en a última década.

El primer puesto de la lista lo ocupa el plan de pensiones BBVA Telecomunicaciones, con una rentabilidad anualizada del 15,8% a diez años. Según explica Mikel Navarro, responsable de Renta Variable Europea en BBVA Asset Management, este plan inverte en cuatro temáticas: "Tecnologías Facilitadoras donde encontramos a operadores de redes, empresas relacionadas con la nube, seguridad y dispositivos inteligentes; Tecnología Industrial en donde estamos expuestos a robótica/automatización, servicios IT e inteligencia artificial; Negocios digitales,  encontrando aquí desde entretenimiento, servicios de internet, redes sociales, fintechs y compañías especializadas en e-commerce. Y Biociencia destacan firmas biotecnológicas, de utensilios médicos de última generación y de tecnología de la salud".

Los planes de bolsa más rentables

Mixtos

Dentro de los fondos mixtos, en Inverco se distinguen dos categorías: mixtos de renta fija y mixtos de renta variable. En términos absolutos, los segundos son los que acumulan los mejores datos. De los 115 con al menos 10 años, solo 5 registran pérdidas. Dentro de este grupo hay que destacar e comportamiento del fondo BK Mixto 75 Bolsa, comercializado por Bankinter pero gestionado por Mapfre, con una rentabilidad anualizada del 5,23%.

Los mixtos de renta variable más rentables

En cuanto a los mixtos de renta fija, el plan de pensiones más rentable de la última década es Banca Pueyo PP, gestionado por Renta 4, con una rentabilidad anualizada del 2,70%. A diferencia de en las anteriores categorías, en ésta si se ve una menor cifra de planes que acumulan rentabilidades positivas en esta última década: solo lo logran el 70% de los 146 que tienen al menos 10 años de vida.   

Los mixtos de renta fija más rentables

Renta fija

Durante la última década, con la excepción del último año, el mercado de renta fija ha estado marcado por unos tipos de interés que llegaron a niveles del 0% y que hicieron imposible conseguir rentabilidades reales positivas en gran parte de las emisiones de bonos. En este contexto no es de extrañar que hayan sido muchos los planes de pensiones de renta fija, sobre todo los de corto plazo, que acumulan perdidas anualizadas en estos últimos 10 años.

Por ejemplo, en renta fija corto plazo, de los 58 planes que cumplen al menos una década, solo 9 lo hacen con rentabilidades anualizadas positivas, el 15% del total.  Destaca el comportamiento de Renta 4 Renta fija, el único que logra más de un 1% de rentabilidad anualizada. Según explican desde su gestora, Renta 4, aunque se trata de un fondo de corto plazo, "en los últimos meses se ha encaminado a aumentar ligeramente la duración y a mejorar la calidad crediticia de la cartera. Durante el último año, hemos reinvertido gran parte del cartera que ha ido venciendo por su baja duración a tipos atractivos, lo que favorecerá la rentabilidad del fondo en los próximos años".

Los planes de renta fija a corto plazo más rentables

Con respecto a los planes de renta fija a largo plazo, la foto es algo más positiva. De los 46 productos con más de 10 años, un total de 29 logra cifras anualizadas positivas. Destaca el comportamiento dentro de este grupo de Plancaixa Futuro 170, con una rentabilidad del 4,81%.

Los planes de renta fija a largo plazo más rentables