El boom de los fondos temáticos llega también al universo de ETF

La inversión temática se ha convertido en los últimos años en una de las áreas en las que más esfuerzos han puesto las gestoras de activos. Al fin y al cabo, este tipo de productos ya encierran en su filosofía de inversión esa necesidad de inversión a largo plazo que cada vez cuesta más ver en entre los inversores.

La crisis del COVID-19 ha demostrado además que este tipo de fondos aguantan mejor los envites del mercado debido precisamente a su carácter de largo plazo y a que son muy fáciles de entender por los inversores . Por ejemplo, hasta septiembre, las tres categorías de fondos en donde se vieron mayores entradas de dinero fueron todas ellas temáticas Y ese interés no solo se vio en los fondos tradicionales, también en los ETF.

Según el informe European Thematic ETF Roundup 2020  que acaba de publicar Morningstar, los ETF europeos temáticos acumularon en 2020 suscripciones netas record de 9.500 millones de euros. Unas entradas de dinero que, unido al buen comportamiento de gran parte de estas estrategias, permitió que los activos bajo gestión en estos productos se triplicara en un año de pandemia de los 8.200 millones de euros de 2019 hasta alcanzar los 22.700 millones de euros al cierre del pasado ejercicio.

Su potencial de crecimiento no está agotado

En este espectacular crecimiento mucho influyó que varias gestoras hayan optado en el último año por engordar su oferta de ETF temáticos. Según los datos de Morningstar,  en 2020 se lanzaron 17 nuevos ETF temáticos, incluyendo el primer ETF sobre el uso de cannabis como tratamiento medicinal y la entrada en el mercado de europeo de gestoras como Rize ETF o Global X ETF.

De hecho, el CEO de esta última, Luis Berruga, ya afirmó en la presentación en España de la gestora que considera que los activos en ETF europeos se cuadruplicarán en los próximos cinco años. Y buena parte de ese crecimiento vendrá de las estrategias temáticas. De ahí que su objetivo en España pase por dirigirse fundamentalmente a clientes de banca privada que busquen tener exposición a estrategias temáticas en sus carteras.

No es el único que cree que será precisamente el segmento temático uno de los que presentan un mayor potencial de crecimiento de cara a los próximos años. Por ejemplo, según una reciente encuesta publicada por Ishares (BlackRock) y TrackInsight, las estrategias temáticas son una de las cinco tipologías que más van a potenciar las gestoras . En concreto, el 70% de los inversores profesionales tiene en sus planes aumentar su exposición a estos productos, que ahora de media están en apenas el 5% de la cartera.

Los ETF temáticos más grandes de Europa

Analizando los flujos que publica Morningstar se ve cómo en 2020 fueron las estrategias de transición energética y conectividad las que recibieron la mayor parte de las suscripciones netas. Al fin y al cabo, también fueron dos de las estrategias que mejor resultado obtuvieron en un año como 2020 en el que el mercado premió sobre todo la digitalización de las compañías y la transición energética.

Además, son también este tipo de estrategias las que concentran los mayores activos bajo gestión. De hecho, en la lista de fondos con mayor patrimonio en Europa figuran en primera posición Ishares Global Clean Energy, con más de 5.000 millones de euros en activos, y en segunda y tercera respectivamente iShares Automation& robotics y L&G Cyber Security, con algo más de 3.000 y 2.000 millones respectivamente