Según el ránking elaborado en exclusiva para Funds People por Lipper Thomson Reuters, el Foncaixa Gestión Alternativa V6 es el fondo de fondos de inversión libre con mejor ratio de sharpe a un año, en concreto un 3,73. Le sigue el Ahorro Corporación Alpha Multiestrategia con un 3,03 y el AYG SYZ Multi Strategy Fund con un 2,17. De los 15 fondos que componen el ránking, nueve muestran un ratio sharpe positivo a un año, mientras que si se analiza la rentabilidad a un año, hasta doce están en positivo. El ratio sharpe refleja la rentabilidad en exceso media (diferencia entre la rentabilidad de la cartera y la rentabilidad del activo libre de riesgo), por unidad de riesgo total de la cartera.
Todos los datos corresponden a junio de este año, antes de la gran volatilidad que ha azotado a los mercados a lo largo del verano y en septiembre, con lo que en próxima ediciones del ránking de Lipper Thomson Reuters podrá verse cómo han reaccionados los hedge funds españoles ante la crisis de crédito de estos meses.
En la categoría de fondos de fondos, el producto con mejor retorno a un año es el Ahorro Corporación Alpha Mutiestrategia, con un 12% de rentabilidad y una volatilidad a un año del 3,6%, seguido del fondo de InverCaixa con una rentabilidad del 9%. En cuanto a patrimonio, el fondo de Santander AM Select Global Managers sigue siendo el mayor producto, con 33 millones de euros, mientras que los dos fondos de BNP Paribas cuentan con 26 millones de euros en activos cada uno.
FIL: la mitad, en positivo en el año
En cuanto a los fondos de inversión libre, el ránking elaborado por Lipper Thomson Reuters incluye datos hasta julio. Así, en los siete primeros meses del año diez de los 21 fondos de esa categoría ofrecían rentabilidad positivas, liderando las subidas el Caja Murcia Selección Dinámica que, gestionado por Ahorro Corporación, registraba una subida en el año del 8% con una volatilidad a un año del 11%. El Accurate Global Assets, de Renta 4, acumulaba en los siete meses una subida del 6%, mientras que el Cygnus Utilities Infraest. & Renovables subía un 3%. Por ratio sharpe, el fondo con mejor dato a un año es ell Alphaville FIL, de Omega Capital, con un 1,5, seguido del Capitrade Sustematic Global Futures, de Nordkapp Gestión con un 1,28 y el Accurate Global Assets con un 1,3.
El hedge fund de Bestinver, por su parte, subía en los siete meses de 2011 un 1,5%, mientras que a un año con datos a julio su rentabilidad positiva era del 13%, con una volatilidad del 11%. El Bestinver Hedge Value Fund sigue siendo el mayor fondo de esta categoría, con 182 millones de euros, seguido del fondo de Cygnus que cuenta con un patrimonio de 79 millones de euros.
