La rentabilidad obtenida será del 75% de la variación punto a punto del EuroStoxx 50 entre el 5 de diciembre de 2012 y el 20 de abril de 2016.
La gestora portuguesa Espírito Santo Gestión ha registrado en España un nuevo fondo de inversión: ESAF Garantizado Europa es un garantizado de rendimiento variable cuya rentabilidad está ligada a la evolución de la bolsa europea y, en concreto, del índice EuroSotxx 50.
Según indica el folleto, el fondo garantiza a vencimiento, el 2 de mayo de 2016, el 100% del valor liquidativo a 4 de diciembre de este año, incrementado, en caso de ser positivo, por el 75% de la variación punto a punto del índice europeo entre el 5 de diciembre de 2012 y el 20 de abril de 2016. Así, la TAE mínima es del 0% pero la máxima dependerá de la evolución del selectivo europeo.
En lo que va de año, las gestoras han lanzado unos siete fondos de este tipo. Bankinter Gestión de Activos también eligió la bolsa europea; Popular Gestión optó por ligar su producto a los países BRIC, mientras InverCaixa Gestión dio un toque ético a su fondo vinculándolo a cinco valores del FTSE 4 Good Europe. KutxaGest seleccionó una cesta de acciones españolas (Telefónica, Iberdrola e Inditex) y Ahorro Corporación Gestión, una cesta de nombres europeos (Telefónica, ENI, France Telecom, Inditex y Total Fina) para determinar la rentabilidad de su fondo.
Hasta el 4 de diciembre y tras el vencimiento, el nuevo fondo de Espírito Santo Gestión invertirá en liquidez, repos de deuda pública española, deuda pública a corto plazo y depósitos de emisores de la zona euro con vencimiento medio de la cartera inferior a tres meses. La réplica del EuroStoxx 50 se hará a través de una opción OTC referenciada al subyacente, que pesa el 9,52% de la cartera. En el periodo de réplica, el fondo se posicionará en deuda emitida o avalada por emisores públicos de la zona euro, depósitos, activos del mercado monetario, cédulas hipotecarias y renta fija privada de emisores OCDE, y titulizaciones, con vencimiento próximo al de la garantía, así como liquidez.
La inversión mínima del fondo es de 10 euros. La comisión de gestión es del 0,85% anual y la de depósito, del 0,05%. El gasto de suscripción y reembolso es del 5% desde el 5 de diciembre de este año o antes, si el patrimonio alcanza los 20 millones de euros.
