M&A en la industria. Euronext ha confirmado que lanza una oferta pública por el 100% de Allfunds. Ofrece 8,75 euros por acción, lo que supone valorar a Allfunds en 5.500 millones de euros. El consejo de administración de Allfunds Group está valorando actualmente esta propuesta no solicitada, indicativa y condicional de oferta pública sobre todas las acciones en circulación. “No hay certeza de que se vaya a producir ninguna transacción ni de las condiciones en las que podría producirse”, insisten ambas firmas en el comunicado.
La dueña de varias de las principales Bolsas europeas, como la italiana o la parisina, ha reconocido que está en conversaciones con el grupo de capital riesgo Hellman & Friedman y BNP Paribas. Ambos poseen el 46,4% de las acciones. No obstante, la operación está sujeta al acuerdo con los demás accionistas entre los que destacan las gestoras Capital Group o Jupiter AM.
Una prima mínima por Allfunds
Los 8,75 euros que propone Euronext se pagarían entre 5,69 euros en efectivo y el resto en nuevas acciones de Euronext. Supone una ligera prima sobre el precio al que cotizaban las acciones de Allfunds al cierre de la sesión del miércoles. Y está lejos del máximo histórico de la acción, en 18,25 euros/acción en octubre de 2021.
Según la propuesta, el número de acciones nuevas de Euronext N.V. pagaderas por cada acción de Allfunds Group se fijaría por referencia al precio medio ponderado por volumen (VWAP) de las acciones de Euronext de la semana anterior a la fecha del anuncio formal de la oferta, de forma que el precio por acción de Allfunds sea 8,75 euros.
Además, como parte de la propuesta, Euronext también pagaría a los accionistas de Allfunds Group que aceptasen la oferta un ticking fee por acción correspondiente a un 5,5% anual aplicado al precio de la oferta desde la fecha de su anuncio formal hasta la primera de las siguientes: (i) la primera fecha de liquidación de la oferta (ambas inclusive); y (ii) 31 de marzo de 2024 (ambas inclusive). Según la propuesta, el ticking fee se pagaría en efectivo, acciones de Euronext o una combinación de ambas a discreción de Euronext.
