Las gestoras internacionales ponen el foco en el mercado de alternativos. Franklin Templeton ha reforzado sus capacidades en private equity con la compra de Lexington Partners. Se trata de una entidad fuerte en capital privado secundario y fondos de coinversión.
Fraklin Templeton pagará un total de 1.750 millones de dólares por el 100% de Lexington. Esta cifra su dividirá en un pago de 1.000 millones de dólares al cierre de la operación y los restantes 750 millones a lo largo de los próximos tres años. Lexington operará como una gestora especialista dentro de Franklin Templeton.
El equipo gestor actual mantendrán su papel tras la transacción. Como parte del acuerdo, a los partners y empleados de Lexington se les ofrecerá una participación del 25% en la misma durante cinco años. También un bonus por retención basado en el rendimiento por valor de 338 millones de dólares que se pagará a lo largo de unos cinco años.
La transacción se financiará con los recursos del balance general existente de Franklin Templeton y se espera que aumente inmediatamente las ganancias por acción ajustadas. La compra está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre a finales del segundo trimestre fiscal de 2022.
Franklin Templeton, fuertes en alernativos
Esta operación consolida a Franklin Templeton en el segmento de real estate, private equity y estrategias hedge fund en un momento en el que los inversores asignan cada vez más capital en todo el espectro de ofertas de activos alternativos. Al sumar el negocio de Lexington Partners, Franklin Templeton amasará unos 200.000 millones de dólares en activos alternativos al momento del cierre de la transacción.
En los últimos años Franklin Templeton se ha hecho fuerte en alternativos. Ahora sumará la experiencia líder en capital privado de Lexington junto con la solidez inmobiliaria de Clarion Partners, las capacidades de crédito privado de Benefit Street Partners y las ofertas de fondos de cobertura de K2 Advisors.
Quién es Lexington Partners
Desde su fundación en 1994, Lexington se ha consolidado en el mundo de fondos de co-inversión y capital privado secundario. Ha recaudado más de 55.000 millones en compromisos agregados de más de 1.000 inversores institucionales. Han desplegando capital en más de 4.500 intereses secundarios, de coinversión y primarios. Lexington está invirtiendo actualmente desde su fondo secundario insignia secundario de 14.000 millones, su fondo de middle market secundario de 2.700 millones y el vehículo de co-inversión de 3.200 millones.
Lexington tiene ocho oficinas ubicadas estratégicamente en los principales centros de capital privado e inversión alternativa. Esto incluye Nueva York, Boston, Menlo Park, Londres, Hong Kong, Santiago, São Paulo y Luxemburgo. Los 35 socios y directores de Lexington tienen un promedio de 17 años de experiencia en inversiones alternativas y más de 14 años juntos en Lexington.
