Comienza a trasladar a los clientes de la serie al Ibercaja Patrimonio Dinámico, un fondo de retorno absoluto de muy bajo riesgo.
Ibercaja Gestión es consciente de que, con la curva de tipos de interés actual, los fondos con objetivo de rentabilidad, de renta fija a corto plazo y los monetarios “están perdiendo atractivo”, especialmente en el plazo a un año, como le ocurre a su serie Ibercaja RF 1 Año, reconoce Valero Penón, director de la gestora zaragozana.
Esta serie, nacida en 2008 y que ha llegado a contar con cinco versiones, tiene una vocación de rentabilidad objetivo a un año de plazo aunque, eso sí, es gestionada de forma activa. De ahí que, puntualiza Penón, su categorización ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) no sea la de IIC pasiva, sino la de renta fija euro.
Ahora, uno de los fondos de la serie, el Ibercaja RF 1 Año – 3, que cumplió su objetivo de rentabilidad en junio, es absorbido por el Ibercaja Patrimonio Dinámico, indica el correspondiente hecho relevante en la CNMV, un movimiento para los partícipes de esta gama que, a juicio de Penón, es una “salida natural”, al tratarse de un “fondo de retorno absoluto de muy bajo riesgo -con un VaR máximo del 3%- que utiliza estrategias de gestión alternativas muy prudentes”.
A medida que el resto de fondos de la serie Ibercaja RF 1 Año aún con su estrategia en vigencia -las versiones 2 y 4- cumplan su objetivo de rentabilidad, es “probable” que, a futuro, Ibercaja Gestión utilice la misma fórmula de fusión que la usada en esta ocasión para la versión 3, es decir, utilizar un fondo de retorno absoluto prudente como el Ibercaja Patrimonio Dinámico para absorber los vencimientos producidos en la serie Ibercaja RF 1 Año.
