Morningstar ha anunciado la adquisición de Lumonic, una plataforma especializada en el monitoreo de carteras de crédito privado. El objetivo es fortalecer su filial PitchBook y consolidar su presencia en los mercados de capital privado. Esta operación marca el ingreso de PitchBook en la supervisión de carteras para gestores de inversión (GPs), comenzando con crédito privado y con planes de expansión hacia private equity y venture capital en el futuro.

Se trata de un movimiento que responde a la creciente consolidación en la industria del software y los datos financieros, en un contexto donde las firmas buscan ofrecer soluciones integrales para los mercados privados. Lumonic operará de manera independiente como una subsidiaria de PitchBook, manteniendo su equipo fundador al frente.

Expansión en el mercado de crédito privado

En los últimos años, la industria de servicios financieros ha experimentado una oleada de adquisiciones enfocadas en fortalecer las capacidades de monitoreo de carteras en los mercados privados. En 2023, BlackRock pagó 3.200 millones de dólares por Preqin, con la intención de integrar sus datos en eFront, su plataforma de inversión en mercados privados dentro del ecosistema Aladdin. En 2021, FactSet adquirió Cobalt, una plataforma de gestión de carteras de capital privado, mientras que S&P mantiene iLevel, otra herramienta especializada en el sector.

El crédito privado ha ganado terreno en los últimos años, con fondos de deuda privada que actualmente gestionan más de 1,6 billones de dólares, según datos de PitchBook. Mientras que en 2022 y 2023 los bancos redujeron su exposición al riesgo debido a la subida de tipos de interés y temores de recesión, en 2024 han comenzado a recuperar el apetito por los préstamos sindicados, aumentando la competencia con los prestamistas directos. Ante este escenario, los gestores necesitan herramientas cada vez más avanzadas para administrar sus carteras de crédito privado.