La gestora alemana especialista en mercados privados, Yielco Investments, ha lanzado su primer FCR para invertir en el sector de infraestructuras. Yielco Infrastructure Opportunities FCR, es el primer vehículo de la firma registrado en la CNMV y tendrá un tamaño objetivo de entre 20 millones y 40 millones de euros.
El fondo está abierto a inversores no profesionales con un ticket de inversión mínimo de 100.000 euros y co-invertirá junto al fondo principal, domiciliado en Luxemburgo y con un tamaño objetivo de 200 millones. Su hard cap (límite máximo de capital) asciende a 300 millones.
El fondo se invertirá en un plazo de 5 años desde el primer cierre. Tendrá una duración total de 10 años, un horizonte temporal diseñado para dar tiempo a ejecutar los planes de negocio de las compañías participadas y de maximizar el retorno. El plazo del fondo, más corto del habitual en el mercado de infraestructuras, lo hace más adaptable a las nuevas necesidades de los inversores. “Invertiremos en temáticas de transición, tanto energética como digital, así como en otras tendencias de transición como la demográfica, buscando las tendencias de mayor crecimiento futuro”, añade María Sanz, socia de Yielco Investments.
En términos de retorno, el objetivo anual es del 14%. El medio para hacerlo es crear una cartera diversificada de 12 a 15 inversiones, seleccionando co-inversiones en los segmentos Core+ y value add.
“El elevado déficit de inversión en infraestructuras a nivel global debería cubrirse en parte con inversión privada. Este fondo de capital privado facilitará a una amplia base de inversores el acceso a las mejores oportunidades en el mercado de la mano de grandes gestores de infraestructuras”, ha detallado María Sanz.
¿Quién es Yielco?
La gestora desembarcó en Madrid hace año y medio con oficina y equipo local liderado por Julián Álvarez, Country Head en España. Álvarez se incorporó a la firma desde Mutua Madrileña donde era Manager de Inversiones Alternativas. “Estamos observando un gran apetito e interés entre los inversores españoles por este nuevo fondo y por las ventajas de co-invertir de la mano de gestores de infraestructuras de primer nivel junto a un programa global”, ha señalado Álvarez.
Con 10.600 millones de euros bajo gestión a nivel global, Yielco Investments cuenta con distribución en España desde 2018 a través de sus tres estrategias: value private equity, deuda privada e infraestructuras. Sin embargo, invierte en España desde 2015 y ha establecido una conexión sólida en el mercado nacional, tanto con los inversores como con los gestores (general partners). En su cartera actual figuran fondos españoles dentro de sus estrategias de value private equity, infraestructuras o deuda privada como PHI Industrial, Asterion o Incus Capital. Además, trabajan con gestores paneuropeos como Kartesia o Capza, muy activos en el país, con equipos locales y oficinas en España.
Desde 2022 asesora a Singular Bank en su fondo Global Buyouts para sus clientes de wealth management.
