La industria de fondos de inversión no ha pasado por alto la revolución tecnológica y social que han protagonizado en los últimos años las redes sociales. Hasta ahora, gestoras y gestores habían optado por hacer uso de sus capacidades, con el lanzamiento, por ejemplo, de un hedge fund basado en las opiniones vertidas en Twitter, o utilizándolas como útil herramienta para mejorar las tareas de márketing y comunicación. También las compañías de menor tamaño y sesgo más independiente, que confían en su potencial para democratizar el mercado.
Pero ahora la industria de fondos ha dado un paso más allá, uniendo el objetivo de la mejora de la comunicación con sus clientes y las ventas de sus productos al de la inversión de sus fondos en compañías cuyo negocio está relacionado con las redes sociales. La oferta ha llegado de la mano de Global X Funds, que acaba de lanzar un ETF enfocado al segmento de tecnología de la información pero de forma exclusiva en las redes sociales.
Se trata de Global X Social Media Index ETF, que replica el índice Solactive Social Media, un benchmark que incluye empresas comprometidas en varios aspectos de la industria en expansión de las redes y medios sociales. Actualmente está formado por 25 valores, incluyendo firmas que proporcionan redes sociales, que permiten compartir archivos y otras medios basados en webs. Incluye algunas de las compañías que han salido a bolsa recientemente, como Groupon o Linkedin –con salidas a bolsa este año-, pero también otras más estables pertenecientes al espacio de los medios sociales, como la firma de música online Pandora. En la misma, hay nombres cuyo negocio no es puramente de redes sociales, pues figura por ejemplo Google, pero sí cuentan con una parte del mismo en esa industria. De hecho, aún hay muchas firmas de este tipo que no cotizan y que planean hacerlo, como Facebook o Twitter.
La diversidad también es geográfica, pues el índice incluye firmas estadounidenses e internacionales. Entre estas últimas hay algunas chinas, como Tencent Holdings, el operador de blogs Sina o el proveedor de servicios online Netease.com. También la japonesa Dena, cuatro nombres que representan el 40% de la cartera. Por países, el de mayor peso es China, con el 37%, seguido de EEUU, Japón, Rusia y Alemania, si bien también hay presencia de firmas indias, taiwanesas, italianas y británicas. Su ratio de costes será del 0,65%, según informa ETF Database.
Una de las oportunidades del ETF reside en el gran potencial de penetración de las redes sociales tanto en el mundo desarrollado como (y sobre todo) en el emergente, pues el uso de Internet en China e India está por debajo del 50%. Aunque muchas están aún en los ciclos iniciales de su negocio, incapaces aún de generar beneficios lo que incrementa el riesgo, el potencial es enorme si la evolución es positiva. Otros ETF lanzados recientemente enfocados en el sector tecnológico general han sido el Smartphone ETF, de First Trust, y ETP como Cloud Computing o Solid State Drive.
Pasos previos
Antes de la inversión en firmas de redes sociales, la industria de fondos ya se ha venido beneficiando de las oportunidades que ofrecen. En mayo de este año se lanzaba el primer hedge fund basado en Twitter, de Derwent Capital Markets, una boutique de inversión londinense de capital familiar, que registró en Islas Caimán el primer fondo europeo que utiliza una estrategia de inversión basada en la lectura del sentimiento que emanan las redes sociales.
En una conferencia en Madrid, Marc Garrigasait, presidente de Koala Capital sicav, también destacó el carácter democrático de las redes sociales. “Son el arma que tenemos las entidades más modestas e independientes para competir con los grandes bancos”, aseguraba. En general, tanto gestores individuales como gestoras ya utilizan las redes para mantener el contacto directo con sus inversores. Entre ellas, JP Morgan AM, BlackRock, Tressis, Banif, GVC Gaesco o Selinca, según publicó Funds People.